TVRadyo
Ateşan Aybars
Ateşan Aybars

Haftaya Bakış


Birkaç hafta öncesine kadar ABD dışında küresel ekonomide endişeler vardı. Çin’de büyüme endişeleri, AB’de tekrar deflasyona dönüş sinyalleri ve ABD’de rüzgarı ardına almış olsa da inişli çıkışlı ekonomik veriler sıkıntı yaratıyor ve piyasaları baskı altında tutuyordu.

Peki, ne oldu da herşey birden bire değişiverdi? Öncelikle, petrol fiyatlarının düşmesi ithal eden ülkeler için doping etkisi yapmaya başladı. Ardından, gelişmekte olan yada zor durumda olan ekonomilerde döviz avantajı etkili olmaya başladı. Ama en önemli faktör küresel merkez bankalarının yeniden kolay para politikasına hız vermeleri etkili oldu. Nitekim, AB merkez bankası sadece QE değil aynı zamanda kendine özgü yepyeni bir varlık satın alma programı tasarlıyor. Çin halk bankası (PBOC) da bir dizi iyileştirme paketlerini açıklıyor.

Son zamanlarda düşen emtia fiyatları ile enflasyon baskısının olmaması PBOC’yı cesaretlendiriyor. Ayrıca, Fukushima nükleer kaza sonrası daha fazla petrol ithal etmek zorunda kalan anemik Japon ekonomisi, son bir-iki ay düşük petrol fiyatından yeterince istifade ederek yeni QE paketlerini öne sürüyor. Yani, ABD’nin sonlandırdığı QE programları agresif bir şekilde yeniden devreye sokuluyor. Eski tas eski hamam...

Temel Veriler

Teknik veriler

Takas Pozisyonları

PAHALI ENSTRÜMANLAR

Soybean Meal

Mısır

 

e-mini Dow

Bakır

Dolar Endeksi

Dolar Endeksi

T-Notes (10 yıllık)

UCUZ ENSTRÜMANLAR

T-Notes

Paladyum

Gümüş

Heating Oil

RBOB Gasolin

Kahve

Bakır

Ham Petrol WTI

Gümüş

 

Piyasalarda son durum değerlendirmesi ve yön beklentisi..

Endeksler

İyi haber kötü, kötü haber iyi olabilir!

Dolar Endeks

ABD verileri iyi gelmezse dolar pahalı.

Euro

Risk alma iştahı yaygınlaşmadıkça baskı altında.

Altın

1200 dolar altında ucuz.

Bakır

Arz yönlü endişeler le toparlıyor.

WTI Petrol

80 cıvarı taban oluşumu ama dolar engel.

Mısır

Hasad için stok yeri bulmak zor.

Buğday

Karadeniz bölgesinde hava muhalefeti, ralli sınırlı

Şeker

16 sent cıvarında destek var.

Kahve

Brezilya hasadı zarar gördü, yağmur etkisiz.

Kakao

Trend aşağı, fonlar aşırı uzun pozisyon taşıyor.

Pamuk

Mart vade 61.20 altında 58?.

-Altın (COMEX)

Geçen hafta beklentiği gibi FED’in QE programına son vermesi ve Japon Merkez Bankası’nın (BoJ) sürpriz bir şekilde kolay para politikasına hız vermesi (780 mia dolar)  Japon Yen’ini dolar karşısında rekor düşük seviyeye çekerken, Nikkei endeksinin %5 yükselmesine yol açtı. Rusya ise Ruble’sini savunmak için faiz oranlarını %8 den %9.5 çıkardı. Ancak altın fiyatını olumsuz etkileyen ABD dolar’ı güçlü seyrine devam ediyor.

2011 yılına kadar altın fiyatını 1930 dolara taşıyan iki önemli temel itici güç vardı. Önce, 9/11 sonrası ortaya çıkan korku ve belirsizlik ortamı, küresel kaos, jeo-politik belirsizlik vs. ardından rutin olan volatilite (oynaklık), diğeri ise büyüyen Asya eknomilerinin talebi gösterilebilir. Çin ve diğer Asya merkez bankalarının altın rezervlerini yükseltme iştahı ve Çin’de bireylerin altın’a yatırım yapma imkanlarının artması ile altın fiyatı stratosferik seviyelere yükseliyordu. Ama artık, Çin’de ekonomik mucize teklemeye başladı, altın talebi de azalmaya başlıyor.
Geçen hafta FED’in QE programını sonlandırması ardından borsaların sermayeyi sünger gibi emmesi, altın fon yöneticileri başta olmak üzere varlık dağılımına ve altın pozisyonlarının boşaltılmasına yol açtı. Kontrol ayı kampında. Son haftalarda dar bir aralıkda işlem gören altın fiyatı 1200 önemli desteğini kırarak daha da düşük seviyelere sarkma beklentisi oluşturdu. Bu arada SPDR (altın ETF’leri) 31 Ekim tarihi ile son altı yılın endüşük seviyesi olan 741.20 ton’a kadar geriledi.

Teknik olarak altın’da aylardır süren “Wedge” formasyonu çözümünü aşağı yönde manifesto etti. Sert düşüş, temel veriler açısından FED ve BoJ kararı ile tetiklendi ama teknik destek seviyelerinin kırılması ve stop-loss emirlerinin tetiklenmesi de düşme eğilimini abarttı. Elbette, bundan sonra daha fazla düşmeyeceği anlamına gelmez. Dahası, doların güçlü olduğu süreç’de altın 1200 dolar altında olumsuz (bearish) beklentileri beslemeye başlayabilir ve satış baskısı devam edebilir ama bu süreç zamana yayılabilir.

Altın piyasasında işlem yapmak son derece riskli ve oynak, opsiyon stratejilerini kullanma zamanı.

CFTC Weekly Data Futures

 

METALS - CMX GOLD

 

 

 

 

 

 

 

 

Data

     Altın

Net Long

Weekly Var

Fonlar

Weekly Var

Ticariler

Weekly Var

Küçük Spek

Weekly Var

Managed Money

Weekly Var

10/28/14

1,229.40

98,864

(6,034) 

100,739

(7,245) 

(98,864) 

6,034

(1,875) 

1,211

60,067

(2,421) 

10/21/14

1,251.70

104,898

26,075

107,984

22,569

(104,898) 

(26,075 

(3,086) 

3,506

62,488

20,292

10/14/14

1,234.30

78,823

15,416

85,415

18,968

(78,823) 

(15,416 

(6,592) 

(3,552) 

42,196

12,333

10/7/2014

1,212.40

63,407

2,678

66,447

1,577

(63,407) 

(2,678)

(3,040)

1,101

29,863

(1,060)

9/30/2014

1,211.60

60,729

(3,590)

64,870

986

(60,729)

3,590

(4,141)

(4,576)

30,923

793

9/23/2014

1,222.10

64,319

(11,924

63,884

(8,303)

(64,319)

11,924

435

(3,621)

30,130

(10,165

9/16/2014

1,236.80

76,243

(21,712

72,187

(22,954

(76,243)

21,712

4,056

1,242

40,295

(19,912

9/9/2014

1,248.40

97,955

(5,752)

95,141

(1,738)

(97,955)

5,752

2,814

(4,014)

60,207

(2,711)

9/2/2014

1,265.40

103,707

(19,841

96,879

(16,290

(103,707)

19,841

6,828

(3,551)

62,918

(18,264

8/26/2014

1,285.40

123,548

(24,114

113,169

(24,807

(123,548)

24,114

10,379

693

81,182

(22,023

8/19/2014

1,297.00

147,662

(13,025

137,976

(9,705)

(147,662)

13,025

9,686

(3,320)

103,205

(13,222

5 Y MIN

1,074.60

19,041

 

16,557

 

(308,231)

 

(6,592)

 

9,941

 

DATE MIN

October 27, 2009

July 9, 2013

 

July 9, 2013

 

December 1, 2009

 

October 14, 2014

 

December 3, 2013

 

5 Y MAX

1,896.00

287,634

 

247,175

 

(19,041)

 

60,944

 

228,824

 

DATE MAX

September 6, 2011

August 2, 2011

 

August 2, 2011

 

July 9, 2013

 

October 2, 2012

 

August 2, 2011

 

BU YAZIYA YORUM YAZ
 
04 Kasım 2014 Salı, 16:03 Misafir ateşan abı ne yapalım alalımmı bekleyelım mı:)
Yukarı