Yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda bugün
Yurtdışı piyasalar bugün mali uçurum ve Yunanistan'ı konuşurken, yurtiçinde Başçı'nın açıklamaları etkili oldu
Okyanusun diğer tarafında mali uçurum ve yıl sonuna yaklaşılması nedeniyle pozisyon kapamalarının artması endişe yaratırken, Avrupa tarafında ise Troyka heyetinin yardımlarıyla ayakta durmaya çalışan Yunanistan’ın bu haftaki 5 milyar Euro’luk itfasını nasıl karşılayacağı merak konusu. Bugün ayrıca Avrupa cephesinde, Almanya ve Fransa’nın tahvil ihraçlarıyla birlikte, Euro Bölgesi Maliye Bakanları toplantısı izlenecek.
Yurt içi tarafta ise piyasaları yakından ilgilendiren Halkbank ikincil halka arzında, talep toplama tarihleri 14–16 Kasım, fiyat Aralığı 13.80–15.90TL olarak belirlendi. 21 Kasım'da Halkbank hisseleri yeniden işlem görmeye başlayacak. ÖİB tarafından belirlenen arz oranı % 20.8 ve ek satış hakkının kullanılması durumunda bu oran % 23,92’ye çıkabilecek.
Geçtiğimiz hafta rekor denemelerine % 6.56 bileşik seviyesiyle devam eden gösterge tahvil faizi, yeni güne % 6.58 seviyesinden başladı. Özellikle Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı’nın açıklamaları Cuma günkü faiz düşüşünde etkili oldu. Hatırlanacağı üzere Başçı, Fitch sonrası ülkeye fon girişlerinin artması durumunda, şu anda % 5 seviyesinde olan borçlanma tabanını indirebileceklerini dile getirmişti. Borçlanma tavanının aşağı çekilmesiyle birlikte bu düşüşlerin, özellikle % 102 seviyelerindeki bankacılık mevduat/kredi oranıyla, mevduat faizlerine yansıması izlenecek. Öte yandan, Merkez Bankası Başkanı Başçı'nın bugün yaptığı değerlendirmede, faizin ölçülü biçimde indirilebileceğini açıklaması sonrası, gösterge tahvilde alımlar yoğunlaştı ve bu kağıdın faizi 26 baz puan düşerek yüzde 6.30 ile rekor seviyeye geriledi.
Merkez Bankası Başkanı Başçı, enflasyonun düşeceğini ve yüzde 7.4'ün altında gerçekleşeceğini söyledi ve TL'nin aşırı değerli hale geldiğini ve bu durum sürerse faizlerde ölçülü indirim yapılabileceğini söyledi.
TL’nin not artırımı sonrası benzerlerinden pozitif ayrışması sona erdi. Güne 1.7890 seviyesinden başlayan Dolar/TL’nin diğer para birimlerine paralel hareket etmeye başladığı görülüyor. Ancak Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı'nın faizlerin indirilebileceği yolundaki açıklamaları sonrası, Dolar/TL 1.7900'u da aşarak 1.7970 seviyesine çıktı. Risk azaltma eğiliminin artmasıyla güvenli liman Dolar talebi, Yunanistan ve İspanya konusundaki belirsizlikler, Euro/dolar paritesinde aşağı yönlü hareketi destekliyor. Güne 1.2730 seviyesinden başlayan parite, 1,2717 seviyesinden işlem görüyor. Yunanistan cephesindeki gelişmeler Euro/dolar’a bir miktar destek olsa da, bugünkü Euro Bölgesi Maliye Bakanları toplantısı parite üzerinde etkili olacak unsurlar arasında yer alıyor.
Haftanın son günü Halkbank’ın ikincil özelleştirilmesinde tarihin belli olması ve THY hisselerinin satışına ilişkin haberler karşısında satış baskısı altında kalan borsada, İMKB 100 Endeksi 71,536 seviyelerinde işlem görüyor. Özelleştirme İdaresi Başkanlığı’nın THY haberini yalanlamasıyla birlikte THY hisseleri dikkztle izleniyor. Geçtiğimiz yıllarda, büyük ölçekli halka arzlarda, halka arz öncesi ve sonrasında endeksteki düzeltme hareketlerinin oluşması, İMKB üzerinde bir süre daha Halkbank etkisinin izlenebileceğine işaret ediyor.
Bir taraftan Avrupa risklerini, öte yandan ABD cephesinde mali uçurumu fiyatlamaya çalışan Euro/dolar paritesi için Akbank Türev Masasından Akın Taş, "ABD seçimleri sonrasında Avrupa’daki kaygılar ve mali uçurum endişeleriyle birlikte Dolar Endeksi artışına devam etti. Kasım ayının başından bu yana Avrupa tarafında, özellikle Yunanistan’ın 31,5 milyar Euro’luk yardım paketi gündem oluşturuyor. Yardım diliminin sağlanmasında sürekli bir erteleme söz konusu. Doların da değer kazanmasıyla birlikte, 1.27'li seviyelere kadar geriledik. Teknik olarak bakıldığında, euro/dolar 1.2650 seviyelerine kadar gerileyeceğini söylemek mümkün " dedi. Dolar/TL ile ilgili olarak ise Taş, "Dolar/TL cephesinde ise not artırımı sonrası 1.77’nin altına kadar gerilemiştik. Arkasından 1.7850 seviyesinden stop/loss geldiğini gördük. Bu da bizi 1,7930 seviyelerine kadar taşıdı. Öte yandan Merkez Bankası'nın TL’ye gelen güçlü talebi nasıl yöneteceği merak konusuydu. Açıklamalarda gördük ki alt bandı burada aşağı çekeceği, gerektiğinde kura müdahale edebileceği söylentisi, Dolar/TL’de 1.79 seviyelerinin üzerinde tırmanmasına sebep oldu" şeklinde görüş bildirdi.
Bloomberg HT Araştırma Bölümü
Ayşe İyigündoğdu
aiyigundogdu@bloomberght.com