Piyasalar riskten kaçtı, altın rekor kırdı
-
ABD ve Avrupa'daki borç krizi ve stres testi sonuçları riskli varlıklara satış getiriyor
ABD’deki borç limitinin 14.2 trilyon sınırına ulaşmasının ardından Demokratlar ve Cumhuriyetçiler’in limitin artırılması konusunda ortak paydada buluşamamaları piyasanın sessiz ancak korkuyla izlediği bir süreç olmaya devam ediyor. Basitçe, anlaşmamaya varılamaması durumunda ABD’de en azından kısa süreli bir temerrüt olma ihtimali bulunuyor. Fiyatlara açık bir biçimde girmese de bu konu ilgi odağı olmaya devam ediyor. Diğer yandan Avrupa’da faizler yükselmeye ve borç krizinin yayılışı fiyatlanmaya devam ediyor. İtalyan 10 yıllık tahvilinin faizi % 6.02 ile rekor kırarken daha önce Yunanistan, İrlanda ve Portekiz’in ulaşarak kurtarmaya giden hikayelerindeki kritik eşik olan % 7’ye yaklaşıyor. İspanya 10 yıllık faizi ise % 6.27’ye yükselmiş durumda. Cuma gününden bugüne kalan önemli hikaye ise Avrupa’daki stres testleri. Testin varsayımları arasında Yunanistan gibi bir ülkenin temerrüde düşmeyeceği beklentisi olması piyasayı, testin gerçekçi olmadığı konusunda endişelendiriyor. Ülkelerin geri ödeyememe risklerine karşı sigorta olarak satın alınan CDS fiyatları içinde Yunan riski 2.400 puanı da aşmış durumda. Hızlı bir hesaplamayla bunun yaklaşık olarak % 88 iflas anlamı taşıdığı sonucuna ulaşılıyor. Tüm bu hesaplamaların ardından faizleri yükselen ülkelerin bonolarını taşıyan banka hisseleri düşüyor ve endeksleri de aşağı çekiyor. Almanya Dax % 0.91 gerilerken, İngiltere FTSE 100 % 1.04 geri çekiliyor ve 5.783 değerini alıyor. Avrupa’nın genelini kapsayan Eurostoxx 600 ise % 1.05 kayıp yaşıyor. Türkiye’nin de içinde bulunduğu Gelişen Ülkeleri’in Avrupa temsilcilerinin varlıklarında satışlar sertleşti. Macar Forinti % 1.78 düşerken, Polonya WIG20 Endeksi % 1.58 aşağıda. Euro / Dolar paritesi 1.4080’den işlem görüyor.
ALTIN REKORDA, SATIŞ HAVASI İÇERİYE DE YANSIDI
Stres testlerinin ardından global risk iştahında oluşan geri dönüş modu piyasa katılımcılarını bu varlıklarda satışa zorlarken madalyonun öbür yüzünde ise güvenli limanlar var. Hem park edecek yer olarak, hem de alınan riskli pozisyonlara sigorta olarak tercih edilen bu varlıklardan ABD 10 yıllıkları % 2.9 bileşikten işlem görürken Almanya 10 yıllık tahvilinin bileşik faizi ise % 2.65 seviyesinde. En popüler araçlardan biri olan altın fiyatı ise 1.603.40 Dolar / Ons ile yeni bir rekor kırmış durumda. Gümüş, platin ve paladyum da altını takip ederken ABD tipi ham petrol düşüşte. Borç sorununun ekonomilere zarar vereceği beklentisi ile geileyen ham petrolde son gelinen seviye varil başına 96.07 Dolar, Brent ise 116.50’den işlem görüyor. Tarım emtiasında satışlar yaşanırken 19 maddeden oluşan CRB Emtia Endeksi % 0.72 kayıp yaşıyor.
Güne sakin başlayan İMKB 100 Endeksi gün içinde 62 bin sınırına kadar geri çekilmesine rağmen devamında gelen alımlarla 62.321 puana yerleşti. Endekste geri çekilme % 0.5’i bulurken İletişim sektörüne Türk Telekom bilançosu öncesinde gelen satışlar dikkat çekiyor. Türk Telekom’un 2. Çeyrekte 555 milyon TL net kar elde etmesi bekleniyor. Banka hisseleri % 0.23 düşüş gösterirken, Sanayi Endeksi % 0.71 aşağıda. Teknoloji ve Bilişim Endeksleri’nde alımlar göze çarpıyor. Gösterge tahvil, 3 yıllık sabit kuponlu tahvil ihalesinden sonra bir miktar alıcılı seyrediyor ve kapanış % 8.90 düzeyinden yapıldı. TL ise değer kaybediyor. Gün içinde 1.67’yi geçen Dolar / TL böylece son 27 ayın zirvesini test etmiş oldu. Euro / TL 2.3426’da ve yarım Euro + yarım Dolar’dan oluşan Sepet Kur 2.003 seviyesinde.
Yarın izlenecek veri akışı şöyle:
· Euro Bölgesi Mayıs ayı inşaat üretimi açıklanacak 12:00 Önceki: 0.7%
· Almanya'da ZEW endeksi 12:00 Önceki: Beklenti Endeksi -9.0, Cari Endeks 87.6
· ABD'de haftalık mağaza satışları verisi açıklanacak 14:45
· ABD'de Haziran ayı konut başlangıçları ve inşaaat izinleri açıklanacak 15:30 Önceki: Konut başlangıçları 560.000, inşaat izinleri 8.7%
· Hazine 22 ay vadeli iskontolu DT ve 9 yıl vadeli sabit kuponlu DT ihaleleri
· ABD’de Apple, J&J, Coca-cola, Wells Fargo, Bank of America, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon bilançoları izlenecek
Gökhan Şen (gsen@bloomberght.com)
Bloomberg HT Araştırma Bölümü
twitter.com/Gokhan_Sen