Döviz kurunda kısa ve orta vadeli senaryolar...

JP Morgan'ın takip etmiş olduğu endekslerden biri gelişen ülke kurlarından oluşan temsili bir sepetin oynaklığını ölçüyor. Bu endekse göre gelişien ülkelerin kurlarının ortalama oynaklığı 2011'den beri düşüyor. Kasım 2011'de Dolar /TL paritesinin de 1.92 seviyesine yükseldiği ö günlerde JP Morgan'ın bu endeksi ortalama % 20 civarında 3 aylık bir volatillite gösteriyor. O tarihten sonra ise bu endeks sürekli geriliyor ve Nisan 2013 tarihinde % 7'ye kadar geriliyor. Yani gekişen ülke kurları üzerindeki baskı azalıyor, hemen hepsi değer kazanmaya başlıyor ve 3 aylı vadeli opsyonlarda ileriye dönük oynaklık son derece azalıyor. Bu süreçte Türk Lirası ne yapmış ona da bir göz atalım: