Piyasalarda bu hafta konuşulanlar...

Uluslararası piyasalarda geçen hafta, Euro Bölgesi'ndeki borç krizinin küresel ekonomi üzerinde yarattığı baskılar, Euro Bölgesi maliye bakanlarının Yunanistan'a yönelik yardım planını onaylamasına ilişkin gelişmeler öne çıktı. Altın fiyatları yükselirken, ABD Doları bazı önemli para birimleri karşısında değer kaybetti. Yılın son işlem gününde ABD ham petrolünün varil fiyatı da 109 dolar seviyelerinde işlem gördü.

Euro Bölgesi maliye bakanlarının hafta başında 14 saat süren toplantısında, Yunanistan'a 130 milyar euroluk ikinci kurtarma paketine yeşil ışık yakıldı.

Özel banka ve finans kuruluşları, ikinci kurtarma paketinin ön şartı olan borç indiriminde gece boyunca süren pazarlıkların ardından Atina yönetimiyle daha önce uzlaştıkları oranları revize etti. Bankalar adına Euro Bölgesi'yle müzakereleri yürüten Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF), Yunan tahvillerinin değerinde nominal yüzde 53,5 ve reel yüzde 75 indirimi kabullendi.

Yunanistan'ın bankalarla tahvil takasını 8 Mart'ta başlatarak 3 gün içinde tamamlaması bekleniyor.

Kurtarma paketi için AB ve IMF'nin hazırladığı yeni ekonomik programla Yunanistan'ın halen gayri safi yurtiçi hasılasının yüzde 160'ını aşan kamu borcunun 2020 yılına kadar yüzde 120,5'e indirmesini hedefleniyor.

AB Komisyonu'nun ekonomik ve parasal işlerden sorumlu Başkan Yardımcısı Olli Rehn, düzenlenen ortak basın toplantısında, uygulanacak programın denetlenmesi için AB'nin Atina'da ''daimi'' heyet bulunduracağını ve borç servisinin güvence altına alınması için açılacak ''kayyum'' hesabında 3 aylık borç ödemelerini karşılayacak kadar kaynak bulundurulacağını söyledi.

Yunanistan Başbakanı Lukas Papadimos da sonuçtan ''çok memnun'' olduğunu belirterek, ''Bugünün Yunan ekonomisi için tarihi bir gün olduğunu söylemek abartı olmaz'' ifadesini kullandı.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi, ''Yunanistan'ın, 130 milyar euroluk kurtarma paketi anlaşmasının başarılı olması için anlaşmanın şartlarına kusursuz olarak uyması gerektiğini'' bildirdi.

Yunanistan'ın borcunun 107 milyar euroluk kısmının silinmesini sağlayacak tahvil takası anlaşmasına ilişkin kanun tasarısı Yunan parlamentosunda da onaylandı.

Öte yandan uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Yunanistan'ın özel sektör kreditörleriyle tahvil takas anlaşmasının ayrıntılarının açıklanmasını takiben bu ülkenin yabancı ve yerel para cinsinden uzun vadeli kredi notunu ''CCC''den ''C''ye düşürdüğünü bildirdi.

Kuruluş, kredi notunu indirmesine ''Yunanistan'ın yakın vadede yüksek olasılıkla temerrüte düşeceğini'' gerekçe gösterdi.

-Avrupa ekonomisi-

ECB Başkanı Mario Draghi, belirsizlikler devam etmesine karşın Euro Bölgesi'nde düzelme işaretleri görüldüğünü vurguladı.

Draghi, finansal piyasaların daha istikrarlı olduğunu, pek çok hükümetin yapısal reform ve mali konsolidasyon konusunda kararlar aldığını, bankacılık sisteminin bir yıl öncesine göre daha az kırılgan olduğunu ve bazı tahvil piyasalarının ise toparlandığına dikkati çekti. Draghi, Euro Bölgesi'ndeki ekonomik faaliyetlerin kademeli olarak ılımlı seviyelere ilerlediğini belirtti.

İtalya Başbakanı Mario Monti, ekonomik durgunluk devam etse bile yeni bir tasarruf planına ihtiyaç olmadığını bildirdi.

Monti, ekonomik resesyonun sürmesi, reel ekonomide iyileşme görülmemesi durumunda bile yeni bütçe önlemlerine gerek olmadığını belirterek, ihtiyat marjlarının Aralık ayında uygulamaya konan kemer sıkma tedbirlerinde yer aldığını hatırlattı.

Planda yer verilen gelecek yıllara ilişkin büyüme tahminlerinin çok düşük olduğunu, borçlanma maliyetlerinin ise çok yüksek olduğunu ifade eden Monti, o dönemden bu yana borçlanma faiz oranlarının gerilediğine dikkati çekti.

Monti ayrıca, bütçe hedeflerini yakalamak üzere gerekli önlemleri aldıklarını ve almaya devam ettiklerini vurgulayarak, ülkesinin ekonomik büyümeye ihtiyacı olduğunun altını çizdi.

Fransa meclisi, Euro Bölgesi içinde bütçe disiplinini güçlendirecek yeni hükümetlerarası anlaşmaya onay verdi.

Aralık ayında düzenlenen AB zirvesinde İngiltere dışındaki 26 üye, bütçe disiplinini güçlendirecek yeni hükümetlerarası anlaşmayı imzalamayı kabul etmişti. İngiltere dışındaki ülkelerin taraf olacağı yeni anlaşmanın 1 Mart'ta imzalanması ve gelecek yıl yürürlüğe girmesi hedefleniyor. Anlaşmayla bütçe disiplininden taviz veren ülkeler yarı otomatik yaptırımlara hedef olacak.

Öte yandan AB Komisyonu, bu yıl Euro Bölgesi için yüzde 0,5 büyüme hedefini revize ederek yüzde 0,3 küçülme beklediğini duyurdu.

AB Komisyonu'nun ara dönem ekonomik tahminler raporunda, 2012 yılında 27 üyeli AB'nin ise sıfır büyüme gerçekleştireceği öngörüldü.

Rapora göre bu yıl Yunanistan yüzde 4,4, Portekiz yüzde 3,3, İtalya yüzde 1,3, İspanya yüzde 1, Hollanda yüzde 0,9, Kıbrıs Rum kesimi yüzde 0,5, Belçika, Macaristan ve Slovenya yüzde 0,1 küçülecek.


-IMF'nin kaynaklarının artırılması tartışmaları-

G20 maliye bakanları ve merkez bankası başkanları, bugün ve yarın Meksika'da düzenleyecekleri toplantıda Euro Bölgesi borç krizi, küresel ekonomi üzerinde etkileri ve krizin çözümüne katkı sağlamak üzere Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) kaynaklarının artırılması konularını ele alacak.