ABD'nin büyük bankaları Fed'in stres testini geçebilecek mi?
-
Fed'in stres testi sonuçları 28 Haziran Çarşamba günü açıklanıyor. Bu yıl diğer yıllara nazaran bankalar "küresel piyasa şokuna" karşı test edilecek. Bazıları da en büyük karşı taraflarının başarısızlığına karşı test edilecek; bunun sebebi de bu yıl Credit Suisse'in batması ve UBS tarafından satın alınması sonrası oluşturulan senaryolardan kaynaklı
BURCU KIRATLI/BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA ANALİSTİ
Fed, yıllık banka sağlık kontrollerinin sonuçlarını 28 Haziran Çarşamba günü açıklayacak.
Fed bu sonuçları piyasalar kapandıktan sonra sonuçları açıklıyor; bu sonuçlarda tipik olarak, belirli portföylerin - kredi kartları veya ipotekler gibi - nasıl ilerlediğine ilişkin ayrıntılar dahil olmak üzere toplam sektör zararlarını ve bireysel banka zararları yayınlanıyor.
Stres testi" uygulaması kapsamında, Fed, bankaların bilançolarını, unsurları yıllık olarak değişen varsayımsal ciddi bir ekonomik gerilemeye karşı test ediyor.
2023'te 23 banka test edilirken, 2019'da 100 milyar dolar ile 250 milyar dolar arasında varlığa sahip bankaların iki yılda bir test edilmesine izin verme kararı aldın. Bu sebeple bu rakam 2022'deki 34 bankadan 23 bankaya düştü.
Sonuçlar kapsamında sermaye bankalarının ne kadar sağlıklı olması gerektiği, hisse geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlara ne kadarırın geri dönebileceğini belirlenecek.
Fed bankalara neden "Stres testi" yapıyor?
Fed, 2007-2009 mali krizinin ardından testleri, bankaların gelecekte benzer bir şoka dayanabilmelerini sağlamak için bir araç olarak oluşturdu. Testler resmi olarak 2011'de başladı ve büyük borç verenler başlangıçta geçer not almak için mücadele etti.
Örneğin, Citigroup, Bank of America, JPMorgan Chase & Co ve Goldman Sachs Group, Fed'in endişelerini gidermek için sermaye planlarını ayarlamak zorunda kaldı. Bununla birlikte, yıllarca süren uygulama, bankaları testlerde daha usta hale getirdi. Fed ayrıca testleri daha şeffaf hale getirerek "Geçti-kaldı" modelini ortadan kaldırarak ve daha incelikli, bankaya özgü bir sermaye rejimi getirerek test dramasının çoğunu sona erdirdi.
Peki bankalar nasıl değerlendiriliyor?
Test ile bankaların varsayımsal gerileme döneminde gerekli olan asgari yüzde 4,5'lik sermaye oranının üzerinde kalıp kalamayacağını değerlendiriyor. Güçlü performans gösteren bankalar genellikle bunun çok üzerinde kalıyor. Ülkenin en büyük küresel bankalarının da en az yüzde 1 oranında ek bir sermaye oranı bulundurması gerekiyor. Bir bankanın testte ne kadar iyi performans gösterdiği, 2020'de uygulamaya konulan ve minimum yüzde 4,5'in üzerinde yer alan ek bir sermaye katmanı olan "stres sermayesi tamponunun" boyutunu da belirliyor. Bu ekstra tampon, her bir bankanın varsayımsal kayıpları tarafından belirlenir. Kayıplar ne kadar büyük olursa tampon da o kadar büyük olur.
