Bloomberght
Bloomberg HT Haberler Şirket evlilikleri ilk yarıda hız kesti

Şirket evlilikleri ilk yarıda hız kesti

Türkiye'de birleşme ve satın alma işlemleri bu yılın ilk yarısında hız kesti

Giriş: 11 Temmuz 2016, Pazartesi 12:07
Güncelleme: 11 Temmuz 2016, Pazartesi 12:10

2015'in ilk 6 ayına göre işlem sayısı yüzde 47, işlem hacmi ise yüzde 45 azaldı.

AA muhabirinin, bağımsız denetim, danışmanlık, kurumsal finansman ve vergi alanlarında faaliyet gösteren EY verilerinden derlediği bilgilere göre, 2016 yılının ilk yarısında Türkiye'de 85 birleşme ve satın alma işlemi gerçekleşti.

85 işlemden 33'ünün değeri açıklanırken, 52 işlemle ilgili finansal bilgiler paylaşılmadı. Değeri açıklananların toplam hacmi 1 milyar 538,6 milyon dolar olarak hesaplandı.

Değeri açıklanan birleşme ve satın alma işlemlerinin toplam hacmi 2015 yılında 10,7 milyar dolar iken, 2014'te 17,7 milyar dolar, 2013'te 13,7 milyar dolar, 2012'de 23,2 milyar dolar, 2011'de 11,5 milyar dolar, 2010'da ise 26,4 milyar dolar olmuştu.

- Türk yatırımcılar 553 milyon dolarlık işleme imza attı

Verilere göre, yılın ilk yarısında Türk yatırımcılar 60, yabancı yatırımcılar ise 25 işlem gerçekleştirdi.

Bu yılın ocak-haziran dönemindeki işlemlerin 553 milyon dolarlık kısmı Türk yatırımcılar, 985,6 milyon dolarlık kısmı ise yabancı yatırımcılar tarafından gerçekleştirildi.

Türk yatırımcılar 2010 yılında 16,5 milyar dolarlık, 2011'de 5,1 milyar dolarlık, 2012'de 11,5 milyar dolarlık, 2013'te 10,4 milyar dolarlık, 2014'te 13,1 milyar dolarlık ve 2015'te 4,1 milyar dolarlık, yabancı yatırımcılar ise 2010'da 9,9 milyar dolar, 2011'de 6,4 milyar dolar, 2012'de 11,7 milyar dolar, 2013'te 3,3 milyar dolar, 2014'te 4,6 milyar dolar ve 2015'te 6,6 milyar dolarlık işleme imza atmıştı.

- Eğlence sektörü ilk sırada

Birleşme ve satın alma işlemlerinin sektörel dağılımına bakıldığında, eğlence 687 milyon dolar ile ilk sırada yer aldı.

Enerji sektörü 276 milyon dolar ile ikinci, imalat 193 milyon dolar ile üçüncü, perakende 114 milyon dolar ile dördüncü, yiyecek ve içecek 112 milyon dolar ile beşinci olurken, gayrimenkul de 96 milyon dolar ile altıncı sıraya yerleşti.

Söz konusu dönemde en çok işlem, 24 işlem ile bilişim sektöründe gerçekleşti. Bilişimi 13 işlem ile imalat, 11 işlem ile enerji, 8 işlem ile perakende, 5 işlemle yiyecek ve içecek, 4 işlemle de gayrimenkul sektörü takip etti.

En büyük işlem hacmine sahip ilk üç işlem ise Mars Entertainment Group, Adıgüzel HES-Kemer HES ve Peyman'ın satışı olarak sıralandı. Mars'ın hisselerinin tamamının Güney Koreli CJ CGV'ye 687 milyon dolara satışı, yılın en büyük işlemi olarak kayıtlara geçti.

Bereket Enerji'nin 115,2 milyon dolara Adıgüzel HES ile Kemer HES'in işletme hakkını devralması ile Peyman'ın yüzde 100'ünün İngiliz Bridgepoint'a satışı diğer en büyük iki işlem olurken, Kalenobel Ambalaj, Şanlıurfa HES, Alem Gayrimenkul, Tortum HES ve Polinas Plastik'in hisselerinin satışı ya da işletme hakkı devri diğer öne çıkan işlemler oldu.

- "Yabancılarda ABD, İngiltere, AB ülkeleri ve Orta Doğu öne çıktı"

EY Kurumsal Finansman Bölümü Başkanı Müşfik Cantekinler, AA muhabirine konuya ilişkin yaptığı değerlendirmede, 2015'in ilk yarısında toplam 2,8 milyar dolar olarak gerçekleşen açıklanan işlem değerinin, bu yılın aynı döneminde yüzde 45 azalarak 1,5 milyar dolara gerilediğini bildirdi.

Cantekinler, toplam işlem sayısının 2015'in ilk yarısında 160 iken, 2016'da yüzde 47'lik düşüşle 85 olarak gerçekleştiğini ifade ederek, "Değeri açıklanan işlem sayısı 2015’in bu döneminde 68 iken, 2016'nın aynı döneminde 33 olarak gerçekleşti." dedi.

Bu yıl bölgede yaşanan siyasi olumsuzluklar ve güvenlik sorunları nedeniyle işlem sayısında ve hacminde önemli bir düşüşün gözlemlendiğine dikkati çeken Cantekinler, "Bu düşüşün bir diğer nedeni olarak, kamu kaynaklı işlemlerdeki sayı ve hacim bazında azalış gösterilebilir." ifadesini kullandı.

EY verilerine göre, bu yılın ilk yarısında değeri açıklanan en büyük işlemler şöyle:

Hedef şirket Sektör Satın alan şirket Ülke Hisse oranı (%) İşlem değeri (milyon $) İşlem yapısı
Mars Entertainment Group Eğlence CJ-CGV, diğer yatırımcılar Güney Kore 100 687.0 Satın alma
Adıgüzel HES, Kemer HES Enerji Bereket Enerji Türkiye 100 115.2 İşletme hakkı devri
Peyman Yiyecek ve içecek Bridgepoint İngiltere 100 110.0 Satın alma
Kalenobel Ambalaj İmalat Mondi Group İngiltere 90 100.4 Satın alma
Şanlıurfa HES Enerji Rönesans Enerji Türkiye 100 87.3 İşletme hakkı devri
Alem Gayrimenkul Gayrimenkul Ömer Hüseyin Alfardan (Özel Yatırımcı) Katar 100 70.0 Satın alma
Tortum HES Enerji Tayfurlar Enerji Türkiye 100 46.5 İşletme hakkı devri
Polinas Plastik İmalat İsmet Ambalaj Türkiye 49 40.5 Satın alma