Geçen hafta piyasalarda Libya ve petrol etkili oldu

ECB'nin faiz artırabileceğine ilişkin beklentiler, Euro bölgesi tahvil getirilerine de yansıdı. Almanya 2 yıllık devlet tahvili getirisi perşembe günü bir günde 25 baz puan artışla yüzde 1,54'ten yüzde 1,79'a yükseldi. Buna karşılık Orta ve Doğu Avrupa ülkelerinden Polonya ve Çek Cumhuriyeti'nin 2 yıllık tahvil getirilerinin ise 5 baz puan ile oldukça sınırlı artışlar kaydetti. Bu ülkelerin tahvil getirilerinin önümüzdeki günlerde yükselebileceği değerlendirmeleri yapılıyor.

Global borsalar, Ortadoğu'daki gerilimin ve dolayısıyla petroldeki yükselen fiyatların risk alma iştahını azaltmasıyla hafta başında bir miktar gerilediler. Ancak sonraki günlerde ABD'de açıklanan olumlu makro verilerin etkisiyle toparlanan gelişmekte olan ülke borsaları, kayıplarını büyük oranda telafi ettiler.

Gelişmiş ülke borsalarını izleyen MSCI World endeksinin yılbaşından bu yana kazancı yüzde 5,6 dolayında olurken, gelişmekte olan ülkelerin borsalarını izleyen MSCI Emerging endeksi ise, bu ülkelerde alınan parasal sıkılaştırma önlemlerine ilişkin endişelerle yüzde 2,1 civarında gerilemiş durumda.

Artan petrol fiyatlarının Türkiye gibi petrol ithalatçısı ülkelerde enflasyonun yanı sıra dış ticaret ve cari işlemler açığını olumsuz etkilemesinin beklendiği yönünde görüşler öne sürülüyor.

Yurt içinde bu haftanın bir diğer önemli verisine göre şubat ayında TÜFE, gıda fiyatlarındaki artışın etkisiyle aylık bazda yüzde 0,73 artış ile beklentilerle uyumlu gerçekleşti. Yıllık enflasyon ise 2010 yılı şubat ayındaki yüksek baz etkisi nedeniyle yüzde 4,2'ye geriledi. Yıllık bazda çekirdek enflasyon yıllık yüzde 3,2'den yüzde 3,78'e yükselirken, ÜFE ise şubatta yüzde 10,87 ile Kasım 2008'den bu yana en yüksek yıllık artışı gerçekleştirdi.

TCMB son yaptığı açıklamada Ortadoğu'daki gelişmelerin yakından izlendiğini ve petrol fiyatlarındaki 10 dolarlık artışın enflasyonda 40 baz puanlık bir artış getirebileceğini belirtti.

Bu gelişmeler sonucunda bu hafta Türk Lirası cinsi varlıklardan çıkışın yanında Türk Lirası'nda da değer kaybı sürdü. Döviz sepeti (0,5 USD 0,5 EURO), Nisan 2009'dan sonra ilk defa 1,93 seviyelerine yükselirken, USD/TL ise 1,6230 seviyelerini gördü. Risk alma iştahındaki azalmanın yanı sıra enflasyon ve cari açığa ilişkin endişeler ve ECB'nin faiz artırım sinyalinin etkisiyle yurtiçi gösterge faiz yüzde 9,02'ye kadar çıkarak son 9 ayın en yüksek seviyelerini gördü.

İMKB-100 de bu gelişmelere paralel olarak hafta ortasında son 7 ayın en düşüğüne işaret eden 58.068,41 puana kadar geriledi. Endeks daha sonra toparlanarak 61.000 seviyesinin üstünde kapandı. Endeks yılbaşına göre yüzde 7,41 düşüş gösterdi.

İMKB, haftaya yüzde 0,14'lük hafif düşüşle başladı. Düşüşler salı ve çarşamba günleri de devam etti. Hisse senetleri günlük bazda salı günü ortalama yüzde 4,20 ile son zamanların en yüksek düşüşünü yaşadı. Çarşamba günkü ortalama kayıp yüzde 0,08'de kaldı. Perşembe günü gelen tepki alımlarıyla ortalama yüzde 2,94 oranında artış gösteren endeks cuma gününü de ortalama yüzde 1,20'lik artışla tamamladı.

-GELECEK HAFTA-

Uzmanlar, hafta içinde yaşanan sert düşüş sonrası toparlanma çabasında olan endekste 61.800 ve 62.400 seviyelerinin kısa vadeli dirençler olarak izleneceğine işaret ederek, endekste yaşanan son yükselişlerin tepki hareketleri olarak yorumlanabileceğini kaydediyor.

Önümüzdeki hafta 62.400 seviyesine kadar yaşanabilecek yükselişlerde kar satışlarının önemini vurgulayan uzmanlar, bu seviyenin geçilmesi ile 63.800'ün üst direnç seviyesi olarak hedef alınabileceğini, olası geri çekilmelerde ise 58.000-57.600 seviyelerinin kısa vadeli destekler olarak izlenebileceğini belirtiyor.

-ÖZETLE PİYASALAR-

İMKB Tahvil ve Bono Piyasasındaki oranlarda yükseliş eğilimi devam etti ve gösterge tahvilde yüzde 9,0 seviyeleri görüldü. Türk Lirası karşısında haftalık bazda dolar ve avro değer kazandı. Altın fiyatları yükselirken, mevduat faizlerinin ortalamalarında herhangi bir değişim olmadı.

Hisse senetleri haftalık bazda ortalama yüzde 0,41 oranında değer yitirdi. 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı yüzde 1,60, Cumhuriyet altınının satış fiyatı yüzde 1,45 oranında arttı. Yatırım fonlarının seyrini izleyen A.A Fon Endeksi geçen hafta yüzde 0,05 oranında düşüş gösterdi. Önceki hafta sonundaki oranlara göre, 1 aylık mevduat faizinin haftalık net getirisi yüzde 0,12, haftalık reponun net getirisi yüzde 0,11 olarak gerçekleşti.

-BORSA ENDEKSLERİ-

İMKB 100 Endeksi, hafta boyunca 254,51 puan düşerek 61.367,34 puandan 61.112,83 puana indi. Hisse senetlerindeki haftalık ortalama düşüş yüzde 0,41 oldu.

İMKB Mali Endeks 852,41 puan düşerek 90.939,23 puandan 90.086,82 puana inerken, İMKB Sanayi Endeksi 304,67 puan artarak 50.907,66 puandan 51.212,33 puana ve İMKB Hizmetler Endeksi sadece 0.74 puan artarak 39.518,66 puandan 39.519,40 puana çıktı.

Böylece, mali grup hisseler ortalama yüzde 0,94 değer yitirirken, sanayi grubu hisseler ortalama yüzde 0,60 oranında değer kazandı, hizmetler grubu hisselerde ise kayda değer bir değişim olmadı.

-KAZANANLAR VE KAYBEDENLER-

Borsada geçen hafta işlem gören 364 hisse senedinden 163'ü değer kazanırken, 174 hisse senedi değer yitirdi, 27 hissenin değeri değişmedi.

Geçen hafta en yüksek oranlı artış, yüzde 47,83 ile ÇBS Boya hisselerinde oldu. Yüzde 29,73 oranındaki artışla ÇBS Printaş hisseleri ikinci ve yüzde 29,51'lik artışla da Avrasya Petrol hisseleri üçüncü olarak sıralandı.

En yüksek oranlı gerileme ise yüzde 18,26'lık düşüşle Konya Çimento hisselerinde oldu. Brisa hisseleri yüzde 10,64'lük düşüşle ikinci, Silverline hisseleri yüzde 9,94'lük düşüşle üçüncü sırada yer aldı.

-DÖVİZ-

Geçen hafta Türk Lirası karşısında dolar ve avro değer kazandı. İstanbul serbest piyasada önceki hafta sonuna göre ABD Dolarının Türk Lirası satış fiyatı 0,0040 lira ve yüzde 0,25 artarak 1,6000 liraya, avronun satış fiyatı 0,0450 lira ve yüzde 2,05 artarak 2,2390 liraya yükseldi.

İngiliz Sterlinin satış fiyatı değişmeyerek 2,6000 lirada kalırken, İsviçre Frangının satış fiyatı 0,0100 lira ve yüzde 0,57 gerileyerek 1,7300 liraya indi.

Bugün öğle saatlerinde ise İstanbul serbest piyasada ABD Doları 1,6010 liradan, avro 2,2410 liradan, İngiliz Sterlini 2,6300 liradan ve İsviçre Frangı da 1,7350 liradan satılıyor.

-ALTIN-

Haftalık bazda, Kapalıçarşı'da alınıp satılan 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı yüzde 1,60, Cumhuriyet altınının satış fiyatı yüzde 1,45 oranında arttı.

Cuma günü kapanış itibariyle külçe altının gram satış fiyatı 73,25 liraya, Cumhuriyet altınının satış fiyatı da 490 liraya yükseldi.

İstanbul Altın Borsası'nda (İAB) 24 ayar altının gram fiyatı da yüzde 1,11 artarak 72,80 lira oldu.

-YATIRIM FONLARI-

Yatırım fonlarına katılma belgeleri önceki hafta sonuna göre ortalama yüzde 0,05 oranında değer yitirdi.

Yatırım fonlarının fiyat seyrini izleyen A.A Bileşik Fon Endeksi geçen hafta boyunca 489 puan düşerek 1.038.507 puandan 1.038.018 puana indi.

Geçen haftanın en çok değer kazanan katılma belgeleri, yüzde 8,27'lik artışla İş A Tipi Teknoloji Endeks Fon, yüzde 4,50'lik artışla Global A Tipi Değişken Fon ve yüzde 4,48'lik artışla Global B Tipi Değişken Fon olarak sıralandılar.

Haftanın en çok değer yitiren üç katılma belgesi ise yüzde 5,49'luk düşüşle Libera Portföy İş Yatırım Verim Odaklı A Tipi Değişken Yatırım Fonu, yüzde 3,36'lık düşüşle HSBC Bank B Tipi yüzde 100 Anapara Koruma Amaçlı İMKB-30 Endeks Getirisine Dayalı Alt Fonu ve yüzde 2,42'lik düşüşle Garanti A Tipi Hisse Senedi Fonu oldular.

-TAHVİL-BONO-FAİZ-REPO-

İMKB Tahvil ve Bono Piyasasında oluşan ağırlıklı ortalamalar üzerinden yapılan hesaplamalara göre, çeşitli vadelerdeki kağıtların haftalık net getirileri yüzde 0,13 ile yüzde 0,17 arasında oldu.

Geçen hafta, mevduat faizlerinin ortalamalarında herhangi bir değişim olmadı. Önde gelen ve değerlendirmeye alınan 10 kamu ve özel bankanın faiz oranlarının ortalamaları üzerinden yapılan hesaplamalara göre, bir önceki hafta sonu geçerli olan oranlar itibariyle 1 ay vadeli mevduat faizinin haftalık net getirisi yüzde 0,12'yi buldu.

Önceki hafta sonunda İMKB Repo Ters Repo Pazarı'nda ağırlıklı ortalama faizi yüzde 6,5 dolayında bulunan haftalık reponun net getirisi de yüzde 0,11 olarak gerçekleşti.