Halkbank bilançosuna piyasa değerlendirmesi

Halkbank'ın 2. çeyrekte net karı 310 milyon TL oldu. Beklenti 316 milyon TL'ydi. Deniz Yatırım, Halkbank için TRY7.20/hisse hedef fiyatıyla TUT tavsiyesini koruduklarını belirtti.

Karşılık oranındaki düşüş sayesinde beklentilerin karşılandığını belirten kurum şu değerlendirmeyi yaptı; "Açıklanan net kar 316 milyon TL olan piyasa beklentisine ve 318 milyon TL olan beklentimize uyumlu şekilde geldi. Net operasyonel kar beklentimizin altında kalan net faiz gelirlerine rağmen metodoloji değişikliği nedeniyle serbest kalan karşılıklar sayesinde beklentilerin üstünde geldi.

Halkbank’ın 2Ç19’da serbest bıraktığı ihtiyati karşılıklar da (TRY385 mln) net kar için destekleyici oldu. Sonuçlarda göze çarpan ayrıntılar kredilerdeki çeyreklik %1.5 büyüme (TL krediler için %1.6 döviz bazlı krediler için -0.9%); kredi mevduat oranında %99.3’e doğru hafif gerileme (TL tarafında %140); vadesiz mevduatlarda sektördeki eğilimin aksine %19.4 seviyesine doğru hafif gerileme; Kredi/mevduat faiz makasındaki iyileşme sayesinde muhafaza edilen net faiz marjı; takipteki kredilerde çeyreklik 75 baz puan artışla gelinen %4.02 seviyesi; 3. grup kredilerin karşılık oranlarında %63.4 seviyesine 10 puanlık gerileme; ücret ve komisyonlarda yıllık %47, operasyonel giderlerde ise yıllık %15 artış ve 1Ç19’a göre iyileşme gösteren sermaye rasyoları olarak listelenebilir"