Turkcell'in bilançosuna aracı kurum yorumu
Aracı kurumlar Turkcell'in 2. çeyrek bilançosunu değerlendirdi
Turkcell'in 2. çeyrekte net karı % 12 artışla 465.2 milyon lira oldu ve piyasa beklentilerinin bir miktar altında gerçekleşti.
Turkcell’in yılın ilk yarısında elde ettiği gelir toplamı 11 milyar 866 milyon TL olurken ilk yarıda net kar 1 milyar 690 milyon TL’ye ulaştı.
"TEK SEFERLİK GİDERLER SAPMANIN TEMEL SEBEBİ"
İş Yatırım Turkcell'in 2. çeyrek net karının tek seferlik giderler nedeniyle beklentilerin altında kaldığını belirtti. Kurum "Net kar tarafında görülen sapmanın temel sebebi, şirketin Fintur operasyonlarının satışı ile ilgili tek seferlik 60mn TL gider kaydetmesi oldu. Tek seferlik gider hariç bakıldığında ise net kar beklentilere paralel gerçekleşti." yorumuna yer verdi.
Kurum, Turkcell’in gelirlerinin beklentilere paralel olarak, 2. çeyrekte yıllık bazda %21,6 artışla 6,2 milyar TL’ye ulaştığını kaydetti. Açıklamada "Bu büyüme temel olarak mobil abone başı ciroda görülen %16,6 artış ve uluslararası operasyonlarda görülen TL bazında %48,4 büyüme oldu. Grup gelirlerinin %85’ini oluşturan Turkcell Türkiye gelirleri yıllık bazda %20,5 artışla 5.3 milyar TL’ye ulaştı. Grup gelirlerinin %8’ini oluşturan Turkcell Uluslararası gelirleri, temel olarak lifecell gelirlerindeki artışla ve zayıf TL etkisi ile %48.4 büyüdü ve 492 milyon TL oldu.
Grup gelirlerinin %7’sini oluşturan ve bilgi ve eğlence servisi, çağrı merkezi gelirleri ve finansal hizmetler gelirlerinden oluşan diğer iştirak gelirleri %7,4 artışla 438 milyon TL’ye ulaştı. 2Ç19’da şirketin güçlü büyüme trendinin devam ettiğini görüyoruz. FAVÖK 2Ç19’da yıllık bazda %19,6 yükselişle 2,55mlyr TL olurken, FAVÖK marjı 0,6 puan azalışla %41,2 oldu. Turkcell Türkiye FAVÖK’ü %16 artışla 2.13 milyar TL olurken, Turkcell Uluslararası FAVÖK’ü %88 artışla 230 milyon TL oldu. Diğer iştiraklerin FAVÖK’ü ise görece zayıf %13 artışla 195mn TL oldu. Uluslararası operasyonlarında güçlü marj artışı konsolide FAVÖK büyümesini destekledi.
"REVİZYON ÖNGÖRMÜYORUZ"
Sonuçlardan sonra şirket yönetimi 2019 yılı için daha önce paylaşmış olduğu FAVÖK marjı beklentisini %38-40 aralığından %39-41 aralığına yükseltti. %17-%19 arası satış büyümesi ve yatırım harcaması beklentileri ise sabit kaldı. Bizim 2019 yılı için öngörümüz %19 satış büyümesi ve %40.2 FAVÖK marjı şirketin hedeflerinin yukarı bandına yakın, dolayısı ile şu noktada rakamlarımızda revizyon öngörmüyoruz."
TEB Yatırım net karın kendi beklentileri olan 478 milyon TL ile paralel olduğunu, operasyonel rakamların tahminlerine yakın gerçekleşirken piyasa beklentisinin kısmen altında kaldığını belirtti. 60 milyon TL ayırılan karşılık ve bazı finansal giderlerin net kardaki sapmanın diğer nedenleri olarak gösterilebileceği ifade edildi.
Ak Yatırım da 2. çeyrek net karın 540 milyon TL'lik beklentinin altında kalmasında 60 milyon TL'lik giderin etkili olduğunu bildirdi. Yılın ilk yarısında cironın geçen yıla göre yüzde 20,3 artmasına rağmen yılın kalanında yüksek baz etkisi, uluslararası gelirlerin düşük katkısı gibi nedenlerle 17-%19 arası satış büyümesi ve yatırım harcaması beklentilerinin değiştirilmediğini ifade etti.
TEMETTÜ ÖDEME TARİHLERİ GÜNCELLENDİ
Turkcell'in KAP'a yaptığı açıklamaya göre temettü ödeme tarihleri de güncellendi. Tarihler 22 Ekim, 17 Aralık ve 14 Ocak 2020 ve 17 Mart 2020 olarak belirlendi.
Açıklamada "Şirketimiz Yönetim Kurulu, 31 Temmuz 2019 tarihinde aldığı Kar Payı Dağıtım Teklifi Kararı'nda Olağan Genel Kurul Toplantısında pay sahiplerinin onayına sunmak teklif ettiği 2018 yılı temettü dağıtım tarihlerini güncellemiştir. 30 Nisan 2019 tarihinde açıklanan "Kar Payı Dağıtım Teklifi Kararı"nda belirlenen tutar, yeni alınan kararda aynı tutulmuştur" dendi.
Ödemeler 4 eşit taksit halinde hisse başına brüt 0.1147727 TL olarak dağıtılacak.
Garanti Yatırım temettü dağıtım oranında herhangi bir değişiklik olmadığını ancak ödemenin hem dört taksit olması hem de son iki taksitinin 2020 yılına sarkmasının hisseyi kısa vadede baskılayabileceğinin altını çizdi.