ASYA TATİL MODUNDA, EMTİA SAKİN

ABD piyasalarındaki yükselişin sürmesi boğalara moral verirken Çin yeni yılının başlamasıyla birçok ülke de yeni yılı kutluyor. Bugün kapalı olan piyasalar Çin, Hong Kong, Hindistan, Malezya, Filipinler, Güney Kore, Singapur ve Tayvan. Açık olan piyasaların katılımıyla MSCI Asya Pasifik Endeksi değişmemiş durumda ancak küçük oynamalarla sürekli olarak eksi ve artılar arasında gidip geliyor. Japonya'da değişim görülmezken gözler yeni haftayla beraber Avrupa'da ve devamında ABD'de olacak. ABD'de bu hafta yapılacak olan FED toplantısı ve toplantı sonrasında üyelerin açıklayacakları uzun vadeli faiz tahminleri izlenecek, ardından da ABD büyümesi oyuncuların radarında olacak.

Cuma günü % 1.18 düşüş gösteren 24 ham maddeden oluşan S&P GSCI Emtia Endeksi güne sakin başlıyor. Endeksin alt kırılımlarında ise haber akışı yoğun. % 0.36 gerileme ile işlem gören ABD tipi ham petrol 98 Dolar'ın hemen altından işlem görürken Brent petrol ise varil başına 110.14 dolardan işlem görüyor. Bugün petrol fiyatları için kritik bir gün olabilir, İran'a karşı alınan tedbirler çerçevesinde ülkeye yönelik petrol ambargosu uygulamayı  değerlendiren Avrupa Birliği kararını bugün verecek. Metalle cephesinde açılan pozisyonlar büyüyor. Temmuz'dan bu yana en kuvvetli pozisyon biriktirmesi vadeli işlemlerin takasında gözlenirken metal fonlarından ise geçen hafta itibariyle 253 milyon Dolar çıkış yaşanmış durumda. Gümüşte ve altında açık uzun pozisyonlar yükselirken 17 haftadır bakırın düşüşüne dair pozisyon alan fonlar da ilk kez uzun tarafa geçmiş durumdalar. Uzun pozisyon bir varlığın yükseleceği yönünde alınan pozisyonlara verilen ad olarak biliniyor. Tarım emtiasında ABD ihracat rakamlarının beklentileri aşmış olması sebebiyle yükselişler yaşanıyor. Mısır ve buğdayda sırasıyla % 0.94 ve % 0.66'lık artışlar mevcut.

AVRUPA İZLENİYOR, TÜRK VARLIKLARI KRİTİK SINIRLARDA

Bugün Eurogrup olarak da bilinen Avrupa Maliye Bakanları toplantısı izleniyor. 17 Euro Bölgesi üyesi bakan öncelikle yaz ayında devreye girecek kalıcı mekanizma ESM (Avrupa İstikrar Mekanizması) hakkında karar
verecekler. Ardından diğer 10 Avrupa Birliği Maliye Bakanları'nın da katılımıyla otomatik bütçe kısıntısı öneren maddeler görüşülecek ve son olarak da Yunanistan maddesi görüşülecek. Özel sektör ile devam eden görüşmeleri tıkanan ülkenin borç takvimi belli olana kadar kendine Ekim ayında alınan kararlarla bağlanan 130 milyar euroluk yardımı alamayacağı biliniyor. 200 milyardan fazla Yunan tahvili bulunduran özel sektör bunun yarısını traş edip Yunanistan cephesinden almayacağını kabul etmiş durumda.

Diğer yandan yeni anlaşma sonunda alacağı 100 milyar Euro için 30 yıllık bono önerilen özel sektörün bu bononun kuponu üzerinde anlaşmaya varamadığı görülüyor. % 4 civarında bir kupon ile kreditörlerin zararı % 65 - 70'e kadar varıyor. Haber akışı ile Euro / Dolar paritesi güne hafif geri çekilmeyle 1.2903'ten başlıyor.

İÇERİDE TEKNİK ZORLUKLAR AŞILABİLECEK Mİ ?

Riskli varlıklardaki rallileri takip eden TL bazlı varlıklar alımların ardından teknik seviyelere dayanmış duurmdalar. İMKB 100 Endeksi yıl başından bu yana % 7.06 yükselişle 55 bin seviyeisni denerken buranın
üzerinde Kasım ayından bu yana kalamaması dikkatleri yoğunlaştırıyor. Bu özelliğiyle rallinin devam etmesi için 55 binli bandın kalıcı şekilde yukarı zorlanması gerekiyor. Faizde ise Aralık ayından bu yana aşağı geçilemeyen 10.5 izleniyor. Göstergen tahvil adına izlenen bu noktanın hemen altında Merkez Bankası'nın sıkı para politikasına geçtiği Ekim ayında görülen % 10 bileşik seviyesi izlenecek. Politikanın açıklanmasıyla aşılan bölge bir daha aşağı geçilememişti. Geçen hafta başarılı 2 ihaleye çıkan ve 1.5 milyar USD de 10 yıllık bono satan Hazine bugün de iki ihale düzenleyecek. 4 yıllık sabit kuponlu ve 10 yıllık enflasyona endeksli tahvil ihraç edecek olan Hazine yine bu hafta başka ihalaler de düzenleyecek. 1.82 seviyesi de TL adına dolara karşı bir direnç konumunda. Birkaç gündür buraları test etmek isteyen ve Kasım ayından bu yana aşağı kıramadığı noktayı geçmek isteyen Türk Lirası aynı zamanda faiz getirisi de katıldığı zaman dolara karşı yıl başından bu yana % 4.2 ile en iyi getiriyi sağlayan para birimi. Kur bugüne
1.8318'den başlarken, Euro / TL 2.3631 ve Sepet Kur 2.10'un altında.

Bugün takip edilecek veri akışı şu şekilde :


- AB DIŞİŞLERİ BAKANLARININ İRAN'A PETROL AMBARGOSU KONUSUNDA KARAR ALMAK İÇİN BRÜKSEL'DE TOPLANMALARI BEKLENİYOR

- ABD'DE CUMHURİYETÇİ PARTİ'NİN BAŞKAN ADAYLARI TAMPA'DA YARIŞACAK

- EUROGRUP TOPLANTISI YAPILACAK

- EURO BÖLGESİ'NDE TÜKETİCİ GÜVENİ AÇIKLANACAK 17:00

 

Twitter.com/Gokhan_Sen
Gökhan ŞEN
Bloomberg HT Araştırma Bölümü