Piyasalar Avrupa'dan kopamıyor

AVRUPA’DAN NAKLEN

İspanya’ya ilişkin haber akışı devam ediyor. Dün akşam saatlerinde derecelendirme kuruluşu Egan Jones tarafından uzun vadeli kredi notu CCC+’ya indirilien ülkeye asıl darbe Moody’s’den geldi. 3 kademe birden not indiren kuruluş böylece uzun vadeli kredi notunu A3’ten Baa3’e indirmiş oldu. En düşük yatırım yapılabilir statüsüne inen ülke böylece diğer kurumların da notlamasına yaklaşmış oldu. Fitch İspanya’yı Moody’s ile aynı seviyede değerlerken, S&P ise bir kademe yukarıdan değerliyor. İspanyol 10 yıllık tahvilinin faizi banka sermayelendirme detaylarının henüz belli olmaması sebebiyle yükselmeye devam ediyor. Bileşik faiz % 6.754’e tırmanırken dün 364 günlük ihalede 6.5 milyar euroluk tahvil satan İtalya’da da 10 yıllık faiz % 6.216’ya tırmandı. Bugün ise ülkede yapılacak olan 2015, 2019, 2020 vadeli ihalelerde İtalya piyasalardan borçlanmaya çalışacak. Bölgede son stresli ülke de Güney Kıbrıs. Uzun vadeli kredi notu Moody’s tarafından dün iki kademe indirilen ülkenin son geldiği seviye böylece Ba3 oldu ve Yunanistan seçimlerinden sonra resmi kurtarma başvurusunun da yine GÜney Kıbrıs Rum Kesimi tarafından yapılması bekleniyor. Ülke ayrıca Temmuz ayı itibariyle Avrupa Bölgesi’ne başkanlık yapacak. Euro / Dolar ise Syriza Partisi Başkanı Tsipras’ın FT’de yazdığı makale sonrasında destek bulmaya çalışıyor, parite 1.2579’da. Euroda kalmak için ve AB’nin bir parçası olmak için herşeyi yapacaklarını açıklayan başkan böylece şüphecilere güven vermiş oldu. Seçim öncesinde günlük mevduat çıkışının 1 milyar euroya kadar vardığı haberleri ise hem halka hem de yatırımcılara korku veriyor. Bankacılık sisteminden mevduatların kaçması bankacılık operasyonlarının fonlanmasında zorluk yaşanabileceği anlamını taşıyor. Kriz başladığından bu yana Yunanistan’dan 75 milyar euroya yakın mevduat kaçmış oldu. Fonların kaçtığı ülkelerden olan İsviçre’de bugün merkez bankasının faiz toplantısı yapılacak ve politika faizinin % 0’da sabit kalması bekleniyor.

ABD’DEN ASYA’YA

ABD seansında Yunanistan seçimleri ve not indirimleri etkili oldu. Günün ilk verisi ise perakende satışlar oldu. Beklentileri karşılayamayan veriler sonrasında büyümeye ilişkin kaygılar da artmış oldu. Bugün açıklanacak olan haftalık işsizlik başvuruları ve tüketici enflasyonu yakından izlenecek. Dünkü üretici fiyatlarındaki gerilemenin ardından tüketici tarafında da düşüşler yaşanırsa gözler FED’e çevrilecek. Gelecek hafta 19-20 Haziran toplantısı da piyasanın yakından takip edeceği olaylardan biri. Olası bir genişleme sinyali ya da yumuşak bir tonlama ilk bakışta boğaların tek dileği gibi görünüyor. ABD Dolar Endeksi 82’nin üstüne tırmanırken 10 yıllık bononun bileşik faizi ise % 1.61’de. Hafta sonu yapılacak seçimler öncesinde güvenli liman talebi gören Alman bnoları yerine dolar bazlı varlıkların ilgli gördüğü takip ediliyor. Hisse senetleri ise günü kırmızıda tamamladılar. S&P 500 Endeksi günü % 0.7 düşüşle 1.314’ten tamamladı. Vadeli işlemlerde ise endeks kontratları % 0.35 primli.

Asya’da hisse senetleri bekleme modunda. MSCI Asya Endeksi % 0.3 geriliyor ve gözler tamamen Avrupa’ya çevrilmiş durumda. Çin’de aracı kurumlar büyüme tahminini aşağı çekti. Büyümenin beklentilerin altında kalacağı yönündeki görüşlerin ardından Şanghay Bileşik Endeksi % 0.69 düşüşte. Japonya’da ise Avrupa stresi baskın durumda. Dolar / Yen 79.43’ten alıcı bulurken Nikkei 225 Endeksi % 0.26 aşağıda. Yeni Zelanda Merkez Bankası poltika faizini % 2.5’te sabit bıraktı. Gevşeme sinyali vermeyen bankanın kararının ardından Kiwi lakaplı Yeni Zelanda Doları değer kazanırken ABD Doları’na karşı % 0.57 primli.

EMTİADA DÜŞÜŞ SÜRÜYOR

24 ham maddeden oluşan S&P GSCI Emtia Endeksi 6 gündür geriliyor ve yıl başından bu yana kayıplar % 10’u geçmiş durumda. Dünden bu yana ise altında güvenli liman talebi etkili oluyor. Spot altın ons başına 1.620 dolara yükselirken diğer değerli metallerde de alımlar hakim. Bugün petrol için önemli olacak. OPEC toplantısı Viyana’da yapılacak ve Suudi yetkililer birliğin üretim kotasının artırılmasını istiyorlar. Venezüella ve İran gibi ülkeler ise buna karşı. Gelecek hafta yapılacak olan nükleer görüşmeler öncesinde bu toplantı da petrolün fiytaı açısından kritik olacak. ABD tipi ham petrol 82.76’dan alıcı bulurken Brent ise 97.55’te. Soyada gelen yağmurlar fiyatı aşağı çekerken mısır ve buğday ise yatay seyrediyorlar. Haber akışından yoksun bakırda da değişim gözlenmiyor. COMEX yakın vadeli kontratta değişim % 0.03.

İÇERİDE AYRIŞMA ÇABALARI

İMKB 100 Endeksi yükselmeye devam ediyor. % 0.08 artışla 58.250’ye yükselen endekste alımlar kuvvetli olmasa da günlük bazdaki yükseliş eğilimi dikkat çekiyor. 50 günlük ortalamasına yaklaşan bileşik endeksin bu seviyeden ivmelenme yönünde mi yoksa realizasyon yönünde mi hareket edeceği izlenecek. Dolar / TL güne 1.8187’den başlarken Euro / TL 2.2868’de ve Sepet Kur 2.0528’de. Gösterge faiz ise güne % 9.18 bileşikten başlayacak.

Gökhan Şen

Bloomberg HT Araştırma Bölümü