Goldman: Borsada algo satışına hazır olun

Goldman Sachs’a göre, cuma günü toparlanarak hafta ortasındaki sert düşüşü neredeyse tamamen telafi eden ABD hisse senetleri, bu hafta trend takip eden algoritmik fonların daha fazla satışıyla karşı karşıya kalacak.

S&P 500 Endeksi, vadeli piyasalar ya da opsiyon piyasasına yönelik yatırım tavsiyeleri veren CTA’lerin (Emtia Ticaret Danışmanları) hisse satışlarını tetikleyecek seviyeyi çoktan aşarken; Goldman, temel faktörlerden ziyade borsa yönünü takip eden bu sistematik stratejilerin önümüzdeki hafta net satıcı olmaya devam etmesini bekliyor.

Goldman’a göre, yeni bir düşüş bu hafta yaklaşık 33 milyar dolarlık satışa neden olabilir. Bankanın verilerine göre, baskı devam ederse ve S&P 500 6.707’nin altına düşerse, önümüzdeki ay 80 milyar dolarlık ek sistematik satışa yol açabilir.

Piyasa yatay seyretse bile CTA’ların bu hafta yaklaşık 15,4 milyar dolarlık ABD hisse senedini elden çıkarması; hisse senetleri yükselirse de fonların yine de yaklaşık 8,7 milyar dolarlık satış yapması bekleniyor.

Gail Hafif ve Lee Coppersmith’in de aralarında bulunduğu Goldman ekibi cuma günü müşterilerine gönderdiği notta, “Riski hızlı bir şekilde aktaramama, gün içi hareketlerin daha dalgalı olmasına ve genel fiyat hareketlerinin istikrar kazanmasının gecikmesine neden oluyor. Kemerlerinizi bağlayın” dedi.

Piyasada yapay zeka endişeleri

Öte yandan yatırımcıların yapay zekanın ekonomiyi nasıl dönüştürebileceğine yönelik endişeler de borsalar üzerinde baskı yaratıyor. Bunun son sorumlusu, hukuk ve veri hizmetlerinden finansal araştırmaya kadar çeşitli sektörlerdeki iş görevlerini otomasyona bağlamak için tasarlanmış yeni araçlar piyasaya süren yapay zeka girişimi Anthropic oldu.

Futurum Group’un CEO’su Daniel Newman, “Her hafta, her gün yeni ürünler piyasaya sürülüyor. Yapay zekadan etkilenebilecek şirketlerin etki alanı her gün büyüyecek” değerlendirmesini yaptı. KeyBanc’ın yazılım analisti Jackson Ader, “Bizi hayal kırıklığına uğratan, güvenilir şirketlerdi. Sonuçlarınız ve öngörüleriniz beklentileri karşılamıyorsa, sektörün geri kalanına nasıl güvenebiliriz?” dedi. Clearstead Advisors’ın kıdemli genel müdürü Jim Awad, “Bazı şirketlerin ayakta kalacağını, yapay zekayı benimseyeceğini ve başarılı olacağını düşünüyorum, ancak diğerleri iş modellerinde veya gelecek beklentilerinde kalıcı bir bozulma yaşayacak. Şu anda hangisinin hangisi olduğunu bilmek çok zor” yorumunu yaptı.