Bloomberg HT’nin oluşturduğu ve Borsa İstanbul’daki Ford Otosan, Tofaş, Otokar, Doğuş Otomotiv ve Anadolu Isuzu gibi şirketleri içeren BIST Otomotiv Endeksi, hafta başından bu yana BIST100’ün altına bir performans sergilerken ÖTV’deki matrah düzenlemesi sonrasında farkı kapadı.

BIST Otomotiv Endeksi, Ford Otosan ve Tofaş öncülüğünde çarşamba akşamı kapanışa göre yüzde 5’ten fazla yükseliş kaydetti.

Ford Otosan’ın hisseleri perşembe günü öğleden önce yüzde 6'ya yakın yükseliş kaydederken Tofaş’ın hisselerindeki yükseliş neredeyse yüzde 3’e ulaştı. Doğuş Otomotiv hisseleri ise yüzde 4'e yakın yükseldi.

Sıfır araçlar için ÖTV matrah limitleri değiştirildi

Dünya Altın Konseyi, ABD Merkez Bankası Fed’in daha önceki sıkılaşma döngüsünde de noktasal grafiğin daha şahin bir görünüme işaret ettiğini fakat gerçekleşen faiz artırımlarının öngörülenden daha az olduğunu belirtti.

Finansal piyasalardaki beklentilerin ve özellikle tahvil faizlerinin altın fiyatları üzerinde tarihsel olarak kuvvetli bir etkisi olduğunu belirten konsey, Fed’in sıkılaşma döngüsü başlamadan önceki aylarda altın fiyatlarının görece düşük bir performans sergilediğini ifade etti.

Fed’in ilk faiz artırımını gerçekleştirmesinden sonraki üç ayda ise altının görece üstün performans sergilediğini belirten kuruluş, ABD hisse piyasalarının faiz artırımları öncesinde iyi performans gösterdiğini fakat faiz artışları sonrasında altının gerisinde kaldığına dikkat çekti.

HSBC Fed faiz artırımlarını inandırıcı bulmamıştı

Bloomberg yayınına katılarak FED'in tutanaklarında faiz artırımıyla ilgili kullandığı agresif ifadeleri yorumlayan HSBC Sabit Getirili Enstrümanlar Araştırma Birimi Yöneticisi Steven Major 2 sene içinde 6 faiz artırımını inandırıcı bulmadığını belirterek bunun sözlü yönlendirme olabileceğini düşündüğünü belirtmişti.

Major konuşmasında, "Şahsi fikrim, eğer faiz artırımına başlarlarsa bu çok fazla olmayacak ve sözlü yönlendirmeler, faiz artırımının amaçladığı şeyin bir kısmını zaten sağlıyor. Bunun yanında odaklanılması gereken iki şey daha var. Bunlar da riskli varlıklar tarafında ne olacağı ve FED'in buna ne tepki vereceği. Bunun FED'in politikalarının bir başka yönüyle alakası olacağını söyleyebilirim. O da bilanço. Şayet bilançoda daha hızlı bir şekilde daralma yaşanırsa riskli varlıklar için daha büyük bir problem oluşturacağından faiz artırımının beklenenden daha düşük bir seviyede kalmasına neden olabilir" demişti.

Unicredit, Türkiye’nin 2022 yılında yüzde 4,7 büyümesini beklerken Türk lirasındaki değer kaybının 2022 yılında da süreceğini ve yıl sonunda enflasyonun yüzde 37 civarında olacağını öngördü.

Banka, Orta ve Doğu Avrupa bölgesine ilişkin çeyreklik değerlendirme raporunda Türkiye'ye ilişkin değerlendirmelere de yer verdi.

Siyasi baskılar devam ettiği takdirde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın 2022’de faizleri indirmeye devam edeceğini belirten Unicredit, kurdaki hızlı değer kaybının finansal istikrarı tehdit edebileceğini belirtti.

Unicredit, dolar/TL’nin 2022 sonunda 18 seviyesine yeniden ulaşacağını öngörürken, enflasyonun 2022’nin büyük bir kısmında yüzde 50’nin üzerinde kalmaya devam edeceğini yıl sonunda ise gerileyerek yüzde 37’ye düşeceğini tahmin ettiklerini dile getirdi.

TCMB için yüzde 12'lik faiz tahmini

Merkez Bankası’nın 2022 yılında faizleri yüzde 12 seviyesinde tutmasını bekleyen banka, 2023 yıl sonunda TCMB politika faizinin yüzde 23 seviyesinde olacağını düşünüyor.

“Seçimleri muhalefetin kazanması halinde daha ortodoks bir para politikası izleneceğini düşünüyoruz” diyen banka, bunun Türk lirasının değerini ve sermaye girişlerini artıracağını öngördüklerini belirtti.

Bankanın 2023 kur ve enflasyon tahminleri de seçimlerle ilgili bu beklentilere paralel şekillendi. Unicredit 2023 yıl sonunda dolar kurunun 18’den 13,50 seviyesine düşmesini beklerken, enflasyonun da yüzde 37’den yüzde 18,7’ye gerileyeceğini öngörüyor.

Gelişmekte olan ülkelerdeki değer hisselerine kayışla beraber 2022’nin başından bu yana gelişen piyasalar hisse göstergesi gelişmiş ülke endekslerini geride bıraktı. 2021 yılını yüzde 4,6 düşüşle kapatan MSCI Gelişen Piyasalar Hisse Senedi Endeksi, sene başından bu yana yüzde 2,9 yükseliş kaydetti.

S&P 500 sene başından bu yana yüzde 1 düşüş yaşarken MSCI ACWI Gelişmiş ve Gelişen Piyasalar Endeksi ise neredeyse sıfır seviyesinde bulunuyor.

IG Asia Stratejisti Jun Rong Yeap, gelişen piyasalar hisselerinin geçen yıl benzerlerinin altında bir performans gösterdiğini, bundan dolayı düşük değerde bulunan hisselerde yeniden fiyatlama olabileceğini söyledi.

Altın fiyatları, enflasyonun yükselmesi sonrasında Fed’in Mart ayında faizleri artıracağının neredeyse kesinleşmesiyle yükseldi. Gram altın ise küresel altın fiyatlarındaki yükselişe rağmen dolar/TL’deki düşüşle geriledi.

ABD’de enflayon Aralık ayında yüzde 7’ye çıkarak 39 yılın zirvesine tırmandı. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin beklentisi yıllık enflasyonun yüzde 7 olması yönündeydi.

Doların en çok işlem gördüğü para birimleri karşısındaki performansını ölçen Bloomberg Dolar Spot Endeksi, enflasyon sonrasında yüzde 0,3 düşüşle 1.165 seviyesine geriledi. Doların zayıflaması dolar cinsinden fiyatlanan altın gibi emtiaları da destekledi.

Fed’in para politikasını sıkılaştıracağına yönelik şahin mesajları sonrasında altının kayıp yaşamaması, parasal sıkılaşmanın ve faiz artırımlarının çoktan fiyatlanmış olabileceğine işaret ediyordu. Yüksek gelen enflasyon ve Mart ayında faizlerin yükseltileceğine dair beklentilerin artmasına rağmen altın fiyatlarının yükselmesi de bunu doğruluyor.

Ons altın fiyatı

Yeni haftaya da düşüşle başlayan ons altın, salı günü Powell’ın açıklamaları sonrasında yeniden yükselişe geçerek 1.823 dolara kadar tırmandı. Sonrasında hafif bir gerileme kaydeden değerli metal, çarşamba günü enflasyon verisi sonrasında yükselerek 1.828 dolara kadar tırmandı.

Gram altın fiyatı

Gram altın, geçen haftanın başında 816 TL’ye kadar tırmandıktan sonra dolar/TL’deki düşüşle 750 TL civarına kadar gerilemişti. Geçen haftanın ortasında 800 TL sınırına çıpa atan gram altın, yeni haftaya da bu seviyelere yakın bir seyirle 796 TL civarında başladıktan sonra çarşamba günü sabah saatlerinde 804 TL seviyesinde bulunuyordu.

Gram altın, küresel altın fiyatlarındaki yükselişe rağmen ABD enflayon verisi sonrasında dolar kurunda yaşanan düşüşle 786 TL seviyesinde bulunuyor.

ABD’de tüketici fiyatlarının 39 yılın en yüksek seviyesinde artması, Fed’in Mart ayından başlamak üzere dört kez faiz artırabileceği beklentileri desteklerken piyasaların tepkisi karışık oldu.

Verinin açıklandığı Çarşamba günü Wall Street endeksleri yükselişle kapandı. Dow Jones yüzde 0,11, S&P 500 yüzde 0,28, Nasdaq 100 yüzde 0,38 günün artıda tamamladı.

Ancak bu sabah itibarıyla ABD vadeli endeksleri düşüş gösterdi. Asya’da ise Japon Nikkei yüzde 1’e yakın geriledi. Çin CSI 300 endeksi de düşerken, Hong Kong Hang Seng yatay şekilde pozitif bölgede tutunuyor. Asya’daki satışlarda, China Evergrande Group’ın da dahil olduğu Çinli gayrimenkul şirketlerinin bu hafta gerçekleştirmeleri gereken tahvil ödemelerinin yaklaşması etkili oldu.

ABD enflasyon verilerinin ardından, büyük ölçüde fiyatlanmış olmasının da etkisiyle, tahvil getirilerinde önemli bir hareket görülmedi. ABD 10 yıllık tahvil getirisi Çarşamba gününü yüzde 1,74’ten tamamladı.

Bloomberg Dolar Endeksi ise Çarşamba günü yüzde 0,62 düşüşle kasımdan bu yana en düşük seviyesine geriledi. ABD’de Enerji Bilgi İdaresi’nin ülkedeki ham petrol stoklarının geçen hafta 4,55 milyon varil azaldığını ve Ekim 2018’den bu yana en düşük seviyeye gerilediğini açıklamasının ardından WTI ham petrolün varili dün bir ara 83 doları aştı. Bitcoin 44 bin doların altında işlem görüyor.

ABD'de üretici fiyat endeksi açıklanacak

Tüketici fiyat endeksi sonrası ABD'de bugün de Aralık ayı üretici enflasyonu verileri açıklanacak.

Bloomberg anketine göre üretici fiyatlarında aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 9,8 artış öngörülüyor. Aynı saatte ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi de açıklanacak.

TSİ 18:00’de ise ABD Senatosu Bankacılık Komitesi Fed Guvernörü Lael Brainard’ın Fed Başkan Yardımcısı adaylığı için bir oturum düzenleyecek.

Brainard, önceden yayımlanan konuşma metnine göre, “Para politikamız enflasyonu yeniden yüzde 2’ye düşürürken, herkesi kapsayan bir ekonomik toparlanmayı korumaya odaklı. Bu, en önemli görevimiz” ifadelerini kullanacak. Wall Street Journal’a konuşan St. Louis Fed Başkanı James Bullard da yükselen enflasyon nedeniyle bu yıl faizi dört kez artırmanın uygun göründüğünü söyledi. Bullard daha önce 2022’de üç faiz artırımı öngörüyordu. Bu yıl Fed’in faiz kararlarında oy hakkı bulunan Bullard, faiz artırmaya erken başlamanın önemli olduğunu vurguladı.