Piyasanın korku göstergesi 4 yılın zirvesinde
ABD'de Wall Street'in oynaklık göstergesi piyasaların sert dalgalanma yaşadığı işlem gününde Haziran 2020'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.
Salgın döneminde 80'i aşan piyasanın korku göstergesi son piyasa kasırgasında 50'nin üzerine çıkarak son dört yılın en yüksek seviyesini gördü.
Küresel borsalar, teknoloji hisseleri öncülüğünde sert şekilde değer kaybetti. Nasdaq 100 vadeli endeksinde kayıp yüzde 4’e ulaşırken, Japon endeksleri 10 yıldan uzun bir sürenin en sert günlük düşüşünü yaşadı.
ABD ekonomisine ilişkin yavaşlama endişeleri yoğunlaştıkça, yatırımcılar Fed’in acil bir toplantı ile faiz indirimine gidebileceği ihtimalini fiyatlamaya başladılar. Traderlar bir hafta içinde 25 baz puanlık bir faiz indirimine gidilmesini bir ara yüzde 60 olasılık olarak fiyatladılar. Dolar zayıfladı ve 10 yıllık ABD tahvil getirisi bir yılın en düşük seviyesine geriledi. Wall Street’in korku ölçütü olan CBOE Volatilite Endeksi 2020’den bu yana en yüksek seviyesine çıktı.
Nvidia Corp., Apple Inc. ve Tesla Inc. borsa öncesi işlemlerde yüzde 7’den fazla düşüş yaşadı. Berkshire Hathaway A.Ş. cumartesi günü Apple’daki hissesini azalttığını bildirmişti.
Piyasalar, cuma günü açıklanan zayıf tarım dışı istihdam verisinin ardından Fed’in faiz indirmek için geç kaldığı endişesiyle hisselerde satışa geçmişti. Satış dalgası, traderların popüler carry işlemlerini sonlandırmak için acele etmesiyle Japonya’da daha da yoğun şekilde hissedildi. Yen dolara karşı yüzde 3 oranında değer kazanırken, Topix hisse senedi endeksi bugün yüzde 12 oranında bir düşüşle kapandı. Endeks aynı zamanda 1959’dan bu yana kaydedilen en büyük üç günlük kaybı yaşadı.
Lombard Odier Asset Management’ın makro araştırma müdürü Florian Ielpo, “Kilit nokta, ABD ekonomisinde iniş olmayacağı algısından yumuşak inişe doğru olan anlatıdaki mevcut değişim. Riskin kötü fiyatlanmış olması ve yatırımcıların hızla vites değiştirmesi hareketin boyutunu açıklıyor”
Bir noktada, Nasdaq vadeli endeksi yüzde 6,5 düştü ve bir miktar toparlanmadan önce devre kesiciyi tetiklemeye yaklaştı. Endeks, 10 Temmuz rekorundan bu yana halihazırda yüzde 10’dan fazla düştü ve düzeltme tanımını karşılayan eşiği geçti.
Yatırımcılar güvenli liman arayışıyla devlet tahvilleri ile İsviçre frangında yöneldiler. Goldman Sachs ekonomistleri, ABD’de gelecek yıl resesyon yaşanma olasılığını yüzde 15’ten yüzde 25’e yükseldiğini açıklarken, riskin hala sınırlı olduğunu ve ekonominin genel olarak “iyi” görünmeye devam ettiğini belirttiler.
Premier Miton Investors’ın baş yatırım yetkilisi Neil Birrell, “Açıkçası tarım dışı istihdam rakamları herkesi korkuttu. Fed bile piyasalarda istikrarı sağlamak için bir şeyler yapması gerektiğini düşünüyor olabilir ve bu da döngü dışı bir faiz indirimi olabilir. Ancak bunu politika toplantısından bir hafta sonra, tek bir veri noktasına dayanarak yapmak olağanüstü kaçar” değerlendirmesinde bulundu.
Satış dalgası tüm risk varlıklarını sardı. Tayvan’da gösterge hisse senedi göstergesi yüzde 8,4 düşerek 1967’den bu yana en kötü kaybını yaşadı ve bu düşüşe yapay zeka çipi üreticisi Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. öncülük etti. Brent vadeli işlemleri varil başına 75 dolara doğru gerileyerek bu yılın kazançlarını sildi ve ocak ayından bu yana en düşük seviyeyi gördü. Bitcoin yüzde 10’dan fazla değer kaybetti.