Vestel'den eurobond sahiplerine iki seçenekli yapılandırma teklifi

Vestel Elektronik, toplam 500 milyon dolar nominal değerindeki 2029 vadeli eurobondlarının yeniden yapılandırılması amacıyla tahvil sahiplerine iki alternatif sunan takas teklifi ve muvafakat talebi sürecini başlattığını duyurdu.

Şirketin Kamuyu Aydınlatma Platformu'na (KAP) yaptığı açıklamaya göre, yıllık yüzde 9,75 faizli ve 2029 vadeli yurt dışı tahvillerinin yeniden yapılandırılması için yatırımcılara farklı vade, faiz ve anapara geri ödeme koşulları içeren iki seçenek sunuldu.

Şirket, söz konusu adımın sürdürülebilir bir bilanço yapısı oluşturulmasına yönelik çalışmalar kapsamında atıldığını bildirdi.

İlk seçenekte anapara korunacak, vade 2035'e uzatılacak

Uzun vadeli ilk seçenek kapsamında, mevcut eurobondların 15 Mayıs 2029 olan vadesinin 15 Mayıs 2035'e uzatılması öngörülüyor.

Bu seçeneği tercih eden yatırımcıların anapalarında herhangi bir kesinti yapılmayacak. Ancak tahvillerin yıllık faiz oranı yüzde 9,75'ten yüzde 4'e düşürülecek ve anapara geri ödemeleri yıllık olarak gerçekleştirilecek.

İkinci seçenekte yüzde 45 anapara kesintisi uygulanacak

Daha kısa vadede geri ödeme ve likidite imkânı isteyen yatırımcılara sunulan ikinci seçenekte ise mevcut eurobondların, nominal değerlerinin yüzde 55'ine karşılık gelen yeni tahvillerle değiştirilmesi planlanıyor.

Bu kapsamda yatırımcılar, mevcut tahvillerinin anapara tutarında yüzde 45 kesintiyi kabul ederek yıllık yüzde 6 faizli ve 15 Mayıs 2032 vadeli yeni eurobondlara geçebilecek.

Yeni tahvillerde anapara geri ödemeleri yıllık olarak yapılacak.

Şirket, ikinci seçeneğin yeni eurobond ihracı gerektirmesi nedeniyle Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) onay başvurusunda bulunacağını açıkladı.

Başvurunun sonuçlanmasının ardından ilgili tahvillerin 2032 vadeli yeni eurobondlarla değiştirilmesi öngörülüyor.

Vestel Elektronik, işlemin yeni bir borçlanma amacı taşımadığını ve şirketin toplam borçluluk seviyesinde artışa neden olmayacağını belirtti.

Bankalarla 2041 vadeli yapılandırma görüşmeleri sürüyor

Vestel Elektronik, yurt dışı tahvillerine ilişkin yapılandırma sürecinin yanı sıra yurt içi finansal borçları için bankalarla yürütülen görüşmelerin de devam ettiğini bildirdi.

Şirketin 26 Haziran 2026 tarihli özel durum açıklamasına atıfta bulunularak, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu'nun geçici 32. maddesi ve ilgili mevzuat kapsamında yürütülen Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) görüşmelerinde, mevcut borçların iki yıl anapara ve faiz ödemesiz olacak şekilde 2041 vadeli olarak yeniden yapılandırılmasının teklif edildiği hatırlatıldı.

Şirket, bu teklif üzerinde FYY kapsamındaki bankalarla müzakerelerin sürdüğünü kaydetti.

Öte yandan, eurobond yeniden yapılandırmasının hayata geçirilebilmesi için tahvil sahipleri toplantısında gerekli olağanüstü kararın alınması, işlem belgelerinde belirtilen diğer koşulların karşılanması ve SPK onayının sağlanması gerekiyor.