Beklentiden iyi kar açıklayan Pegasus bilançosunun analizi
3. çeyrekte 1.20 milyar TL ile tahminlerin üzerinde net kar elde eden Pegasus'un bilanço analizi..
Pegasus 3. çeyrekte 1.20 milyar TL net kar açıkladı. Beklenti 984.2 milyon TL idi. Şirketin net kar tahmini bütün beklentileri aştı. Satış gelirleri de 3.97milyar TL beklentisine karşılık 4.12 milyar olarak tahminleri aştı.
Ak Yatırım beklentiden iyi gelen rakamlar sonrası Pegasus için olumlu görüşünü, “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesini ve 95.00TL/hisse hedef fiyat ile koruduklarını bildirdi. Rekor seviyeye ulaşan net karın yıllık bazda artışında devam eden operasyonel iyileşmenin etkili olduğu ifade edildi.
OLUMLU ETKİ BEKLENİYOR
Deniz Yatırım net ve operasyonel karlılığın piyasa beklentilerinin sırasıyla %8 ve %17 üzerinde gerçekleştiğinden, sonuçların hisse performansı üzerindeki etkisinin olumlu olmasını beklediklerini bildirdi.
Açıklamada"Şirketin maliyet kalemleri beklentilerimize uygun gerçekleşirken, birim fiyatlamanın beklentimizin üzerinde gerçekleştiği görülmekte. Öte yandan, net finansal giderler beklentimizin üzerinde gerçekleştiğinden net kar beklentimiz dahilinde gerçekleşti." ifadesi yer aldı.
İş Yatırım şirketin açıklanan güçlü sonuçlarına piyasanın olumlu tepki verebileceğini öngörerek şu değerlendirmeyi yaptı; "Pegasus Havayolları 3Ç19’de bizim 1,021 milyon TL ve piyasanın 1,023 milyon TL beklentisinin çok üzerinde yıllık bazda %62 artışla 1,200 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Güçlü iyileşme gösteren faaliyet performansı net kardaki kuvvetli artışın temel nedenini oluşturmaktadır. Tahminimizden daha iyi gerçekleşen operasyonel kar marjları ile tahminimizden daha düşük gerçekleşen vergi gideri net kardaki pozitif sapmanın nedenleridir. Şirket 3Ç19’de bizim 4,030 milyon TL tahminimizle uyumlu ancak piyasanın 3,959 milyon TL beklentisinin üzerinde yıllık bazda %23 artışla 4,117 milyon TL satış geliri elde etti. 2019 yılında başlayan UFRS-16 muhasebe değişikliği nedeniyle, şirketin 2019 yılı FAVÖK rakamının 2018 yılında kıyaslanabileceği rakam FAVKÖK rakamıdır.
Şirketin 3Ç19’de FAVKÖK rakamı bizim tahminimizi %6, piyasa beklentisini ise %8 yenerek yıllık bazda %51 artışla 2,033 milyon TL gerçekleşti."
Garanti Yatırım da beklentilerden iyi 3Ç19 sonuçlarının hisse üzerine etkisinin olumlu olacağını öngördü.