İş Bankası ikinci çeyrekte beklentileri karşılayamadı

Türkiye İş Bankası A.Ş. 2026 yılının ikinci çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını kamuoyuyla paylaştı. Buna göre banka ilgili dönemde 9,6 milyar TL net kâr açıklarken, bu rakam 13,1 milyar TL'lik piyasa beklentisinin yüzde 26 altında kaldı. Bankanın net kârı geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine göre yüzde 44, bir önceki çeyreğe göre ise yüzde 53 oranında daraldı. Aktif büyüklüğü ise ikinci çeyrekte 5 trilyon TL seviyesini aşarak 2025 yıl sonuna kıyasla yüzde 10 genişledi.

İş Bankası'nın brüt faiz gelirleri ikinci çeyrekte 253,1 milyar TL olarak gerçekleşirken, faiz giderleri düşüldükten sonra net faiz geliri 33,8 milyar TL seviyesinde oluştu. Kredi-mevduat makasındaki daralmayla birlikte faiz gelirleri yıllık bazda yüzde 19 artarken, bir önceki çeyreğe kıyasla yüzde 20 geriledi. Swap maliyetlerinin çeyreklik bazda yüzde 62 oranında yükseldiği dönemde net faiz marjı, bir önceki çeyrekteki yüzde 3,8 seviyesinden yüzde 2,1'e indi. İlk çeyrekte kaydedilen yüksek marjın katkısıyla yılın ilk yarısında kümülatif net faiz marjı yüzde 2,9 düzeyinde gerçekleşti.

Faiz marjındaki daralmaya karşın bankanın net ücret ve komisyon gelirleri görece güçlü seyrini bu çeyrekte de korudu. Çeyreklik bazda yüzde 19 artan komisyon gelirleri 45,2 milyar TL'ye ulaşırken, 2026'nın ilk altı ayında 83,3 milyar TL'ye çıkan kalem geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre yüzde 39 oranında büyüdü. Alt kırılımda ödeme sistemleri gelirleri yıllık bazda yüzde 40, sigortacılık segmenti yüzde 55, varlık yönetimi segmenti ise yüzde 70 oranında arttı. Komisyon gelirlerinin faaliyet giderlerini karşılama oranı da bir önceki çeyreğe göre 9 puan yükselerek yüzde 83 seviyesine ulaştı.

İş Bankası'nın özkaynak kârlılığı yılın ilk altı aylık döneminde yüzde 13,8 seviyesinde gerçekleşerek 2025 yıl sonundaki yüzde 18,6 düzeyine kıyasla gerilemeye işaret etti. Aktif kalitesi cephesinde ise takipteki kredi oranı ilk çeyrekteki yüzde 3,5 seviyesinden ikinci çeyrekte yüzde 3,8'e yükseldi.

Beklentiler

Banka, ikinci çeyrekte yıl sonu öngörülerinin bazı kalemlerinde revizyona giderken, Türk lirası cinsinden kredi büyümesinin yüzde 30'lu seviyelerin ortasında gerçekleşmesini bekliyor. İlk çeyrekte yüzde 5 olarak paylaşılan net faiz marjı beklentisi ise bu çeyrekte yüzde 3,2-3,4 aralığına aşağı yönlü revize edildi. Komisyon gelirlerinde yüzde 40'lar civarındaki büyüme öngörüsünü koruyan banka, özkaynak kârlılığı tarafında ilk çeyrekte paylaştığı TÜFE üzerinde reel getiri hedefini bu çeyrekte yüzde 20'ler düzeyinde nominal özkaynak kârlılığı beklentisi olarak güncelledi.