Küresel piyasalarda Trump etkisi
Küresel piyasalarda, Eski ABD Başkanı Trump Kasım'daki seçimi kazanması halinde Fed Başkanı Powell'ın görev süresini tamamlamasına izin verebileceğini, kurumlar vergisini yüzde 15'e kadar düşürmek istediğini söylemesi değerlendiriliyor. Ayrıca, PBOC tahvil piyasasında balon oluşmasını önlemek için bir hedge fonu taktiğine başvuracak. İngiltere'de yeni hükümetin yol haritası bugün açıklanacak. Küçük sermayeli şirketleri içeren Russell 2000 Endeksi Fed faiz indirimi beklentileri ile ralli yapması öne çıkıyor.
Fed’in yakın zamanda faiz indirimlerine başlayacağı beklentisi bu sabah Asya borsalarını bir miktar destekledi.
TSİ 07:56 itibarıyla MSCI Asya Pasifik Endeksi üç günlük düşüş serisini sonlandırarak yataya geçti. Ancak endeks, sabah saatlerindeki alımların bir kısmını Japon hisselerindeki satış baskısının etkisiyle geri vermiş durumda.
Biden yönetiminin, Tokyo Electron Ltd. gibi şirketlerin Çin’e gelişmiş yarı iletken teknolojisine erişim sağlamaya devam etmesi halinde mevcut en ağır ticari kısıtlamaları kullanmayı düşündüğünü açıklaması sonrası Japon Nikkei 225 endeksi %0,3 düşüşle diğer Asya borsalarından olumsuz ayrıştı. Hong Kong ve Çin borsaları Üçüncü Plenum toplantısı gölgesinde dalgalı seyrediyor. Wall Street endeksleri vadeli işlemlerde ekside.
Bloomberg Dolar Endeksi 1.251 seviyesinde, yatay. Dolar/TL sabah saatlerinde 33,0817 seviyesinden işlem gördü.
Bugün 10:00’da TÜİK haziran ayı konut satış istatistiklerini, TCMB mayıs konut fiyat endeksi ile özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcunu açıklayacak. Yurt dışında Euro Bölgesi haziran tüketici enflasyonu verilerinin son revizyonu TSİ 12:00’de duyurulacak.
ABD haziran ayı inşaat izinleri ve konut başlangıçları verileri TSİ 15:30’da, sanayi üretimi ile kapasite kullanım oranı verileri TSİ 16:15’te takip edilecek.
Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin TSİ 16:00’da, Fed Guvernörü Christopher Waller TSİ 16:35’te konuşacak. Fed TSİ 21:00’de Bej Kitap Raporu’nu yayımlayacak.
Küçük sermayeli hisselere rotasyon başladı
ABD’de açıklanan son veriler Fed’in faiz indirimlerine yönelik beklentilerin öne çekilmesine neden olurken, hisse senedi piyasasının en spekülatif bölgesi pandemiden bu yana görülmemiş bir talep görmeye başladı.
Küçük sermayeli şirketleri içeren Russell 2000 Endeksi son beş seansta %12 ile Nisan 2020’den bu yana en güçlü yükselişini kaydetti. Bu süre zarfında S&P 500 Endeksi sadece %1,6 değer kazandı ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 Endeksi %0,3 düştü.
Dahası, Russell’ı takip eden en büyük borsa yatırım fonu (ETF) geçen hafta hisse senedi ETF’leri arasında ikinci en büyük girişi kaydetti. Longboard Asset Management İcra Kurulu Başkanı Cole Wilcox, “Hedge fonları ve traderlar geçen haftaki TÜFE verisi öncesi küçük sermayeli hisse senetlerinde rekor düzeyde kısa pozisyona sahipti ve beklenenden düşük çıkan enflasyona hazırlıksız yakalandılar.
Bu durum küçük sermayeli şirketlerdeki şiddetli ralliyi tetikledi” dedi. Apollon Wealth Management’ın baş yatırım yetkilisi Eric Sterner de “Daha cazip değerlemeler, Fed’in faiz oranlarını düşürmesiyle birlikte çok güçlü bir küçük sermayeli hisse rallisini tetiklemeye yardımcı olabilir” öngörüsünde bulundu.