Tarımda 500 milyon dolarlık Süper El Nino bahsi

Küresel gıda piyasalarında iklim riski finans dünyasının da odağına yerleşmeye başladı.

Meksika merkezli hedge fon şirketi Moreton Capital Partners (MCP), "Süper El Nino"nun tarımsal emtia piyasalarında yaratacağı fiyat hareketlerinden yararlanmak amacıyla 500 milyon dolarlık özel bir yatırım fonu kurmayı hedefliyor.

Fon, başta Güney Afrika mısırı, Malezya palm yağı ve Avustralya buğdayı olmak üzere El Nino'dan etkilenmesi beklenen tarımsal ürünlerde işlem yapacak.

"Piyasa riski yanlış fiyatlıyor"

Moreton Capital Partners'ın kurucu ortaklarından Les Finemore'a göre piyasalar, El Nino'nun yaratabileceği arz şoklarını yeterince ciddiye almıyor.

Finemore, "Küresel gıda dengesi dramatik şekilde yeniden şekillenebilir. Bugün piyasa bu riski ciddi biçimde yanlış fiyatlıyor" değerlendirmesinde bulundu.

Fon yöneticilerine göre bu El Nino, şimdiye kadar görülen en güçlü olaylardan biri olabilir ve gerçekleşmesi halinde tarımsal üretim ile gıda fiyatları üzerinde beklenenden çok daha büyük etkiler yaratabilir.

Bilim insanlarının bu ay resmen doğruladığı El Nino, Pasifik Okyanusu'ndaki deniz suyu sıcaklıklarının yükselmesiyle küresel hava sistemlerini değiştiriyor.

Bu süreç; kuraklık, aşırı yağış, sıcak hava dalgaları ve verim kayıpları gibi sonuçlar doğurarak tarımsal üretimi doğrudan etkileyebiliyor.

Fon yöneticileri, çiftçilerin hâlihazırda İran savaşı nedeniyle yükselen gübre ve yakıt maliyetleriyle mücadele ettiğine dikkat çekiyor. Bu nedenle iklim kaynaklı yeni bir üretim şokunun gıda fiyatlarını mevcut beklentilerin üzerine taşıyabileceği ifade ediliyor.

Nitekim Dünya Bankası da El Nino'nun küresel gıda enflasyonunu hızlandırabileceği uyarısında bulunmuştu.

Hedef büyük kurumsal yatırımcılar

"MCP Special Opportunities Fund" adı verilen fonun eylül sonuna kadar 500 milyon dolar büyüklüğe ulaşması hedefleniyor.

Fon; vadeli işlem sözleşmeleri, swaplar, uzun-kısa pozisyonlar ve farklı emtia grupları arasındaki fiyat farklarına dayalı stratejiler uygulayacak.

Yatırımcı kitlesi ise sigorta şirketleri, emeklilik fonları ve büyük vakıflar gibi iklim riskine maruz kalan kurumsal yatırımcılardan oluşacak.

Fonun temmuz ayı başında işlemlere başlaması planlanıyor.

Tarım artık sadece üretim değil, yatırım hikâyesi

Son yıllarda savaşlar, iklim değişikliği ve jeopolitik gelişmeler tarım piyasalarının dinamiklerini köklü biçimde değiştirdi.

Artık yatırımcılar yalnızca arz-talep verilerini değil; okyanus sıcaklıklarını, muson yağışlarını, kuraklık olasılıklarını ve iklim modellerini de yakından izliyor.

500 milyon dolarlık bu yeni fon da bunun en somut örneklerinden biri olarak gösteriliyor.

Çünkü küresel finans çevreleri artık tarım piyasalarında en büyük fiyat hareketlerinin yalnızca savaşlardan değil, iklim olaylarından da kaynaklanacağına inanıyor.

Bu nedenle El Nino, sadece meteorologların değil; yatırım fonlarının, emtia traderlarının ve gıda şirketlerinin de en yakından takip ettiği başlıklardan biri haline gelmiş durumda.