Fitch'ten Türk bankaları için varlık kalitesi uyarısı
-
Fitch, Türk bankaları için sermaye rasyolarındaki düşüşte döviz bazlı risk ağırlıklı varlıklara yönelik esnekliklerin kaldırılmasının etkili olduğunu belirtirken, yüksek seyreden faizler ve İran savaşının yarattığı enflasyonist baskıların faaliyet koşullarını zorlaştırdığı belirtildi.
Türkiye'nin ekonomi platformu Bloomberg HT'yi Google listesine ekleyin Fitch Ratings tarafından yayımlanan raporda, Türk bankalarının ortalama faaliyet kârı/risk ağırlıklı varlıklar oranının 2026 yılının ilk çeyreğinde gerilediği bildirildi.
Bu zayıflamada temel etkenin döviz cinsi risk ağırlıklı varlıklara uygulanan düzenleyici esnekliklerin kaldırılması olduğu ifade edildi.
Analize göre, 2025'in son çeyreğinde gerçekleşen faiz indirimlerinin ardından yenilenen krediler ve menkul kıymet getirilerindeki düşüş, marjlardaki hafif daralma, yüksek ticari kayıplar ve artan operasyonel giderler kârlılık üzerindeki baskıyı artırdı.
Düzenleyici esnekliklerin sona ermesi ve iç sermaye üretimindeki hafif zayıflamanın etkisiyle ortalama Çekirdek Sermaye (Tier 1) oranı da 2025 sonundaki yüzde 14,1 seviyesinden 2026 ilk çeyreğinde yüzde 11,5’e geriledi.
REKLAM
REKLAM
Yüksek Türk lirası faiz oranları ve yavaşlayan ekonomik büyümenin etkisiyle sektörün aktif kalitesinde de kademeli bir bozulma gözlendi.
Bankaların ortalama takipteki kredi (NPL) oranı 2025 sonundaki yüzde 3,1 seviyesinden 2026 ilk çeyrek sonunda yüzde 3,3’e yükseldi.
Tüm segmentlerde sorunlu kredi girişlerinin devam ettiği ifade edilirken, tahsilatlar düşüldükten sonraki net NPL oluşum oranının yüzde 2,5'ten yüzde 2,1'e hafif bir gerileme kaydettiği ancak yüksek seviyesini koruduğu vurgulandı.
İkinci çeyrek beklentileri
İran çatışmasının patlak vermesinin ardından yaşanan kısa süreli piyasa dalgalanmaları ve altın/dolar paritesinin etkisiyle mevduatlarda dolarizasyon eğilimi yeniden öne çıktı.
Yılın ilk çeyreğinde döviz mevduatlarının toplam mevduatlar içindeki payı yüzde 35,2’den yüzde 38,1’e tırmandı. Özkaynak dışı toplam fonlama içerisinde döviz cinsi toptan fonlamanın payı ise yüzde 20 civarında seyrederek kararlı görünümünü korudu.
Çatışmanın başlamasıyla borçlanma ihracı piyasasına geçici bir ara verildikten sonraki aylarda ihraçların kademeli olarak yeniden başladığı, gelecekteki ihraçların ise piyasa koşullarına bağlı olarak fırsatçı bir yaklaşımla sürdürüleceği tahmin edildi.
